Фармацевтический концерн из США Pfizer, и ирландская компания Allergan, известный производитель ботокса и средств косметической хирургии, заключили самую крупную сделку в истории на фармацевтическом рынке.
Рыночная капитализация Allergan (известной на рынке в первую очередь благодаря препарату против морщин Botox ("Ботокс"), по итогам прошлой недели превышала $120 млрд, в то время как Pfizer (производитель "Виагры") оценивался почти в $200 млрд. Соответственно совокупная капитализация объединенной компании превысит $300 млрд.
Несмотря на то, что эксперты прогнозируют синергетический эффект сделки в размере более чем $2 млрд в течение 3 лет, новость о предстоящем слиянии привела к падению акций Pfizer на 1,7%, а Allergan потеряла 2,4%.
Стоимость акций Allergan согласно сделке составит $363 или около 11,3 акций Pfizer. Техническая структура сделки предусматривает обратное слияние, согласно которому, Allergan приобретет более крупную по размеру Pfizer.
Премия к котировкам бумаг Pfizer и Allergan на момент закрытия торгов 28 октября (до анонсирования информации о сделке) составляла около 30%.
В результате слияния, на фармацевтическом рынке появится компания, которой не будет равных во всем мире, с совокупным оборотом более $60 млрд. в год.
Главой нового концерна станет руководитель Pfizer Иэн Рид.
По всей вероятности Pfizer сменит налоговую юрисдикцию в пользу Дублина, тем самым существенно сократит налоговую нагрузку (корпоративный налог, выплачиваемый Pfizer в США составляет 25%, налоговая система Ирландии позволит сократить ставку налога в первый полный год после закрытия сделки до 17-18%).
Напомним, что в феврале нынешнего года состоялась сделка по покупке концерном Actavis компании Allergan Inc.
