Венчурный фонд Thrive Capital, основанный Джошем Кушнером, привлек более $10 млрд — свой крупнейший фонд за всю историю, что позволяет компании расширить возможности инвестирования в области от приложений и инфраструктуры ИИ до космоса, робототехники и биотехнологий. Среди компаний, в которые фонд уже инвестировал, — OpenAI, Stripe, SpaceX и Skims.
Сбор средств был сильно переподписан, и Thrive пришлось отказаться от миллиардов потенциальных инвестиций. Размер нового фонда, Thrive X, вдвое превышает предыдущий и отражает успех нескольких стартапов фонда за последние годы. Кушнер считает, что бум искусственного интеллекта только начинается. «Мы ожидаем, что каждый важный бизнес-сегмент экономики будет трансформирован. Победители станут больше, чем мы можем себе представить», — сказал он.
Thrive делает относительно небольшое число ставок, но крупные — с постепенным увеличением инвестиций по мере роста компаний. В среднем фонд ежегодно инвестирует в дюжину новых компаний на всех стадиях развития. «Мы хотим масштабировать фонд так, чтобы быть максимально значимым партнером для десятка лучших компаний каждый год», — отметил партнёр Карим Заки.
Фонд уже добился значительных успехов. Thrive впервые поддержал OpenAI в январе 2023 года, вскоре после дебюта ChatGPT, когда оценка компании составляла $29 млрд. В последующие годы фонд существенно увеличил свою долю, что оказалось верным решением: оценка OpenAI может вырасти в 30 раз, достигнув $830 млрд в планируемом раунде финансирования.
В 2014 году Thrive инвестировал в платежного гиганта Stripe при оценке $3,6 млрд. Эти инвестиции и последующие раунды оказались крайне успешными: сейчас Stripe планирует тендерное предложение для сотрудников с оценкой не менее $140 млрд. Фонд также стал одним из первых инвесторов SpaceX, когда стартап Илона Маска оценивался в $38 млрд. Сейчас SpaceX — крупнейшая частная компания мира с оценкой $1,25 трлн после слияния с xAI.
ИИ стало ключевой темой многих успехов Thrive, включая компании Databricks, Cursor и Anduril Industries. Фонд продолжит фокусироваться на инфраструктуре и приложениях ИИ, а также на других перспективных технологиях. Уверенность фонда сегодня частично объясняется осторожностью в предыдущие периоды перегрева рынков: в 2021 году фонд распределил только 64% привлеченного капитала и сократил публичные позиции, а когда оценки технологических компаний упали в 2022–2023 годах, Thrive активно наращивал позиции в SpaceX, Stripe, OpenAI, Databricks, Ramp и Wiz.
Под руководством Джоша Кушнера Thrive придерживается гибкого, безжесткого подхода к инвестированию, отходя от традиционной модели венчурного капитала. Фонд инвестирует как в частные, так и в публичные компании, создает собственные стартапы и даже запустил инвестиционный инструмент на $1 млрд для внедрения ИИ в зрелые компании. Среди неожиданных инвестиций фонда есть, например, компания по производству нижнего белья.
«Наша цель — партнерство с лучшими предпринимателями, независимо от стадии компании — ранняя, ростовая или публичная», — подчеркнул партнёр Thrive Capital Винс Ханкес.
