Рынок готового бизнеса в Украине недостаточно хорошо изучен, с его спецификой знаком лишь довольно узкий круг специалистов, задействованных в сфере сопровождения сделок купли-продажи бизнеса. Немногочисленные отчеты по рынку M&A в Украине, охватывают лишь крупные сделки M&A, которые, как правило, проходили согласование в антимонопольном комитете Украины и были анонсированы в деловых СМИ. Что касается сделок купли-продажи небольшого бизнеса, то большинство из них не поддается огласке, соответственно по ним не ведется статистика и их количество не известно.
Команда InVenture провела масштабное исследование и выяснила, какие бизнеса сегодня выставлены на продажу и какие предприятия и компании пользуются спросом среди инвесторов в Украине. Всего нами было изучено более 5 000 объектов малого и среднего бизнеса в Украине. Мы проанализировали бизнесы, которые за последние 5 лет прошли через воронку InVenture, а также были, выставлены на профильных сайтах в интернете. Также мы провели опрос в нашем Telegram-канале и выяснили, какие предприятия наиболее интересны украинским инвесторам.
Представляем вашему вниманию 15 самых распространённых в Украине направлений готового бизнеса, которые чаще всего выставляются на продажу и имеют спрос у инвесторов. Традиционно, больше всего предприятий продаётся в городах-миллионниках (Киев, Одесса, Харьков, Днепр, Львов), но у каждого типа бизнеса есть своя специфика.
1. Продуктовые магазины
В сфере продажи готового бизнеса наибольший объём предложений приходится именно на продуктовые магазины (сюда мы включили как универсальные магазины, так и узкопрофильные, нишевые магазинчики и лавки, например, по продаже мяса, молочных продуктов, алкоголя). Всего продмаги составляют около 25% от всех предприятий, выставленных на продажу. Такое большое количество продаваемых объектов можно объяснить тем, что продуктовые магазины – достаточно простой бизнес, не требующий высокой квалификации, наличия глубоких специализированных знаний, он также имеет быструю оборачиваемость капитала и востребованность среди населения.
Большое количество продаваемых продуктовых магазинов находятся не только в Киеве или городах-миллионниках, но и в средних областных центрах, райцентрах, поселках. Это связано с тем, что в крупных городах большая часть продуктов питания реализуется через супермаркеты, а не через маленькие продмаги. Средняя стоимость продуктового магазина (на правах аренды недвижимости) варьируется от $5 000 до $15 000 в зависимости от размера и местоположения объекта.
2. Рестораны, кафе, бары, кофейни и фастфуды
Сфера общепита вторая по количеству продаваемых бизнесов. Общая численность всех продаваемых кафе, кофеен, ресторанчиков, баров и фастфудов приблизительно равна количеству выставленных на продажу продмагов. В целом, спрос на заведения общепита значительно упал по сравнению с докризисными временами. Если раньше кафе и рестораны окупались в среднем за 2-3 года, то сейчас такие предприятия находятся в крайне тяжелом положении и зачастую продаются как проблемный бизнес по стрессовым ценам.
Стоит отметить, что несмотря на большое количество продаваемых объектов, найти хороший бизнес в сфере общепита – та еще задача. Средний ресторан может стоить от $18 000 до $150 000, а цена крупного ресторана может достигать и более $500 000. Кафе или бар будет стоить в пределах $10 000 – $100 000 в зависимости от местоположения и размера. Средняя стоимость небольшой кофейни составляет от $3 000 – $15 000.
3. Магазины одежды и секонд-хенд
Магазины одежды и точки по продаже секонд-хенда остаются крайне популярным бизнесом, о чем свидетельствует количество выставленных на продажу объектов. Как и в случае с продмагами бизнес по торговле одеждой не требует особых специализированных знаний (если не говорить о люксовых бутиках в ТРЦ, шоурумах средней и высшей ценовых категорий). Средняя цена магазина одежды от $5 000 – $35 000.
Пару слов следует сказать и о магазинах «вторичных вещей». Падение платежеспособности населения привело к росту популярности секонд-хенда, особенно в деревнях, поселках, райцентрах. Стоимость магазина секонд-хенда часто оценивается по цене закупки товарных запасов, так что порог вхождения в подобный бизнес может быть достаточно низкий.
4. Доходная коммерческая недвижимость
Коммерческая недвижимость позволяет предпринимателю получать стабильный доход, принимая минимальное участие в управлении активами. Поэтому не удивительно, что коммерческая недвижимость является чрезвычайно популярным активом среди украинских инвесторов. Доходность коммерческой недвижимости в связи с карантином несколько упала и скорее всего это тренд продолжится в 2020 году. Сегодня диапазон доходности хороших объектов коммерческой недвижимости варьируется от 10-15% годовых.
Разумеется, что ситуация в каждом сегменте рынка коммерческой недвижимости (офисы, торговые помещения, склады) различается. Перспективным вложением можно считать логистическую недвижимость в городах миллионниках и подъезде к ним. Во время карантина в Украине резко выросли объёмы онлайн-торговли, интернет-магазинам требуются дополнительные складские площади. Средняя доходность складских помещений в районе Киева, составляет 10-12% годовых, а стоимость складских помещений начинается от $70 000 вплоть до крупных логистических комплексов, стоимостью десятки миллионы долларов.
Ситуация на рынке офисной недвижимости не столь радужная. С учетом роста популярности удаленной работы, следует ожидать снижения спроса на офисные помещения со стороны арендаторов. С другой стороны – качественные объекты всегда будут интересны арендаторам. Стоимость офисов в продаже начинается от $20 000 за небольшое помещение и может достигать миллионов долларов за крупные офисные здания в центре Киева.
Ситуация на рынке торговой недвижимости тоже оставляет желать лучшего. Количество посетителей ТРЦ серьезно упало, потребительский спрос сильно просел и неизвестно, когда он вернётся на докарантинный уровень.
5. Интернет-магазины
Для онлайн-торговли наступили золотые времена. Сегодня в интернете можно приобрести практически все. Интернет-магазины не так пострадали от эпидемии коронавируса как традиционные магазины. Напротив, многие направления онлайн-торговли выиграли от введения карантина. Не удивительно, что все больше инвесторов хотят вложить деньги в действующий интернет-магазин, чтобы начать быстро получать прибыль.
Покупая интернет-магазин, предприниматель приобретает уже раскрученный сайт, базу клиентов, а также страницы социальных медиа (Instagram, Facebook). Однако, на сегодняшний день найти и купить хороший интернет-магазин в Украине тяжело. Предложений на рынке много, но продавать прибыльный бизнес в сфере интернет-торговли особо нет желающих. Ситуация с готовыми интернет-магазинами в Украине неоднозначная. Спрос у инвесторов есть, но релевантных, инвестиционно-привлекательных предложений единицы.
6. Салоны красоты, парикмахерские и студии маникюра
На рынке готового бизнеса существует достаточно большой выбор различных предприятий из бьюти-сферы. Салоны красоты, парикмахерские и студии маникюра традиционно считаются «женским бизнесом» и пользуются спросом среди предпринимательниц. Карантин нанес серьезный удар по индустрии красоты, но бьюти-сфера скорее всего относительно быстро восстановиться. Так было и во время кризиса 2008 года, когда сектор индустрии красоты полностью восстановился через два года. Кризис кризисом, но хорошо выглядеть хочется всегда.
Самый дешевый бизнес в бьюти-сфере – студии маникюра. Небольшая студия в арендованном здании будет стоить до $12 000. Средняя стоимость парикмахерской или салона красоты составляет $10 000 – $30 000. Большой элитный салон красоты с собственным помещением будет стоить от $50 000 до $300 000.
7. Деревообрабатывающие предприятия и производство пеллет
В последнее время сфера деревообработки в Украине активно развивается, чему способствует наличие в нашей стране запасов сырья, эмбарго на вывоз необработанной древесины, повышение спроса на продукцию, произведенную из дерева. Также в мире крайне активно растет спрос на топливо, сделанное из отходов деревообработки (пеллеты). Согласно прогнозу компании Future Metrics, до 2025 года спрос на промышленные пеллеты удвоится (с нынешних 23 млн тонн до 52 млн тонн) и это несмотря на прогнозы падения промышленного производства в мировом масштабе и падения цен на энергоносители.
Хороших, современных деревообрабатывающих предприятий на рынке немного, зачастую они расположены в западных или северных регионах страны, в районах, где имеется достаточная сырьевая база. Стоимость среднего деревообрабатывающего предприятия, как и производства пеллет составляет от $100 000 – $500 000.
8. Производство стройматериалов
Согласно данным Госкомстата Украины в 2019 году сектор строительства вырос на 23%, став, таким образом, наиболее динамичной отраслью украинской экономики. Потенциал у строительства еще есть, ведь в европейских странах строительство формирует 6% ВВП, а в Украине – лишь 2,7%. Конечно, карантин и кризис нанесли серьёзный удар по строительной отрасли и смежным направлениям.
Большинство, выставленных на продажу предприятий по производству стройматериалов, находятся в Киевской области либо рядом с городами-миллиониками, где ведётся активное строительство. Стоимость предприятий по производству стройматериалов может очень сильно варьироваться. Например, относительно небольшой бизнес по производству бетона может стоить и $50 000, средних размеров предприятие по производству кирпича обойдется инвестору в $200 000 – $500 000, а вот за крупный, современный бетонный или кирпичный завод придется выложить миллионы долларов.
9. Сельскохозяйственные предприятия (сады, ягодный бизнес, животноводческие фермы, выращивание зерновых и масличных культур и др.)
Агросектор меньше всего пострадал от пандемии коронавируса и карантина. На фоне рецессии почти во всех сферах экономики сельское хозяйство остаётся «тихой гаванью» для инвесторов. Конечно, климатические риски и глобальный экономический кризис являются серьезной угрозой для аграриев, но, тем не менее, аграрная сфера продолжает оставаться наиболее привлекательным инвестиционным направлением в Украине.
Несмотря на то, что инвесторы проявляют большой интерес к агроактивам (особенно после запуска рынка земли), на данный момент в Украине в открытом доступе продается достаточно небольшое количество сельскохозяйственных предприятий. Кроме того, средняя стоимость активов в агробизнесе гораздо выше, чем, например, в сфере услуг. Так, минимальная цена растениеводческой агрокомпании стартует с $500 000, а растениеводческие предприятия с земельным банком в несколько тысяч гектар чернозема и парком техники стоят уже миллионы долларов. На стоимость агрокомпании влияет ряд факторов: регион, качество земель, инфраструктура и набор техники.
Компания InVenture – лидер в Украине по подбору агробизнеса и поможет Вам подобрать инвестиционно-привлекательные активы.
Малые животноводческие предприятия и фермы стоят немного дешевле. Средняя стоимость небольшой, устаревшей фермы стартует с $50 000 до $300 000. Следует пару слов сказать и о ягодном бизнесе и садоводческих предприятиях. Экспорт ягод в страны ЕС может приносить очень большую прибыль, а ягодная отрасль развивается чрезвычайно высокими темпами. Однако, купить готовое, хорошее предприятие по производству ягод также чрезвычайно трудно, стоящих предложений на рынке почти нет. Ягодные хозяйства продаются в диапазоне $80 000 – $400 000.
Большинство, выставленных на продажу садоводческих предприятий, представлены ореховым или яблочными садами (ореховых садов существенно больше). Цены на готовый садовый бизнес варьируются от $10 000 за совсем небольшой сад до нескольких миллионов долларов за крупные сады (в среднем ореховый или яблочный сад в Украине стоит $50 000 – $100 000).
10. Автомобильный бизнес (СТО, шиномонтаж, заправки)
Последние десять лет в Украине активно растет уровень автомобилизации. Лидирует Киев, где на трех жителей уже приходится один автомобиль. Само собой, что увеличение количества машин на украинских дорогах способствует активному развитию автомобильного бизнеса, появлению новых СТО, заправок и шиномонтажей. Молодые водители как правило не умеют самостоятельно чинить и обслуживать иномарки, поэтому они все чаще пользуются услугами автосервисов.
Большинство СТО и шиномонтажей расположены в городах-миллиониках или их окрестностях (в местах с большим автомобильным трафиком). Шиномонтажный бизнес стоит от $5 000 за небольшую мастерскую до $150 000 за полноценную шиномонтажную станцию со зданием и всем необходимым оборудованием. Стоимость СТО может колебаться от $50 000 до $500 000, но в среднем готовое СТО будет стоить $70 000 – $120 000. Автозаправочных станций в продаже немного. В зависимости от размера стоимость АЗС может составлять $100 000 – $500 000. Однако, стоит учитывать, что зачастую владелец продает не одну АЗС, а весь свой бизнес – целую сеть автозаправочных станций. В этом случае речь будет идти о миллионах долларов. Продажа автосалонов скорее редкое явление, но иногда варианты попадаются, как правило цена на автосалоны превышает $1 млн.
11. Развлечения, образование и досуг (детские аттракционы, детские сады и образовательные центры и др.)
Главное преимущество аттракционного бизнеса – низкий порог входа. Для того, чтобы запустить собственный аттракцион или парк аттракционов, не нужно тратить много времени и средств, управлять таким предприятием тоже достаточно легко. Не нужны даже серьезные вложения в маркетинг – достаточно лишь разместиться в локации с высоким пешеходным трафиком (парк или ТРЦ). Цена аттракционов сильно варьируется и достигает $35 000. Наиболее дорогой вид аттракционов – автодром, за который придется отдать $50 000 – $100 000.
Детские сады или детские образовательные центры – отличная идея для бизнеса. В крупных городах, особенно в Киеве, существует нехватка детских дошкольных заведений, так что без клиентов вы не останетесь. Приблизительная стоимость готового детского сада или образовательного центра составляет $25 000 – $100 000.
12. Производство продуктов питания (мясоперерабатывающие предприятия, масло и молокозаводы, бакалейные производства и др.)
Согласно результатам нашего опроса, производство продуктов питания является наиболее интересным направлением бизнеса среди украинских инвесторов. Это связано с тем, что на еду всегда сохраняется высокий спрос, даже в условиях кризиса. Кроме того, некоторые украинские продукты питания имеют экспортный потенциал.
Действующих пищевых производств выставлено не очень много. Наиболее распространены мясоперерабатывающие предприятия (птицефабрики, свинофермы, убойные цеха). Цены на крупные мясоперерабатывающие предприятия начинаются от $1 000 000 (мелкие производства стартуют со $100 000). Также на рынке есть некоторое количество масло и молокозаводов. Средняя стоимость таких объектов – $200 000 – $5 000 000. Бакалейных производств продаётся гораздо меньше.
Если хотите инвестировать в производство продуктов питания, то стоит учитывать, что подобных бизнесов на рынке очень мало, хорошие объекты крайне редко появляются на общедоступных досках объявлений. Поэтому стоит сразу обращаться в компании, которые специализируется на продаже бизнеса и располагают собственной базой эксклюзивных предложений.
13. Гостиницы, базы отдыха и хостелы
Гостиничный бизнес сильно пострадал во время карантина, путешествия попросту остановились. Серьезное падение покупательной способности населения также не дает повода для оптимизма. Правда, в ближайшее время украинцы вряд ли будут активно ездить за границу, поэтому следует ожидать активного развития внутреннего туризма. Впрочем, инвестировать в гостиничный бизнес стоит с осторожностью, особенно в объекты, где целевая аудитория – иностранцы (бизнес-путешествия могут вообще никогда не вернуться на прежний уровень). А вот гостиницы и базы отдыха, ориентированные на внутреннего потребителя, можно рассматривать как неплохой вариант для инвестирования (особенно если объект расположен на юге страны). Средняя стоимость гостиницы в Украине – $250 000 – $3 000 000. Цена отельного бизнеса зависит от местоположения, размера и «звездности» гостиницы.
14. Фитнес клубы и спортивное направление
Фитнес клубы являются еще одним бизнес-направлением, сильно пострадавшим во время карантина. Перспективы спортивного бизнеса крайне туманны. С одной стороны, украинцы стали уделять больше вниманию своему здоровью. Однако, в спортзалах, по мнению врачей, существует высокий риск заражения коронавирусом. Вероятно, люди перенесут большую часть спортивных активностей домой или на улицу. Стоимость фитнес клубов в Украине начинается от $20 000 и выше.
15. Добывающие предприятия и карьеры
Завершают наш список готовых бизнесов, популярных среди украинских инвесторов, добывающие предприятия и карьеры. Инвестиционных предложений в этой сфере немного, но и спрос на добывающие предприятия среди инвесторов небольшой из-за сложности такого бизнеса, необходимости инвестировать в дорогостоящую технику и оборудование. Наиболее распространены в Украине предприятия по добыче блочного камня, гравия, песка, глины. Стоят такие объекты недешево – точка входа в добывающий бизнес довольно высокая. Минимальная стоимость добывающего предприятия – начинается от $500 000. За крупный действующий карьер придется заплатить $800 000 – $10 000 000.
Результаты опроса инвесторов в Telegram-канале InVenture
Мы попросили подписчиков нашего Telegram-канала указать, в какие бизнесы они готовы инвестировать. В ходе опроса было опрошено свыше 600 инвесторов, предпринимателей, топ-менеджеров. Результаты получились достаточно прогнозируемые, но в то же время интересные.
| № | Направление бизнеса | Готовность инвестировать |
| 1 | Производство продуктов питания (мясоперерабатывающие предприятия, масло и молокозаводы, бакалейное производство и др.) | 16,9% |
| 2 | Сельскохозяйственные предприятия (сады, ягодный бизнес, животноводческие фермы, выращивание зерновых и масличных культур и др.) | 16,2% |
| 3 | Интернет магазины | 11,7% |
| 4 | Доходная коммерческая недвижимость | 9,8% |
| 5 | Другое | 7,5% |
| 6 | Продуктовые магазины | 5,8% |
| 7 | Развлечения, образование и досуг (детские аттракционы, детские сады и образовательные центры и др.) | 5,7% |
| 8 | Автомобильный бизнес (СТО, шиномонтаж, заправки) | 4,7% |
| 9 | Добывающие предприятия и карьеры | 4,2% |
| 10 | Производство стройматериалов | 3,7% |
| 11 | Не инвестировал бы в бизнес | 3,3% |
| 12 | Гостиницы, базы отдыха и хостелы | 3,2% |
| 13 | Фитнес клубы и спортивное направление | 2,4% |
| 14 | Деревообрабатывающие предприятия и производство пеллет | 2,0% |
| 15 | Салоны красоты, парикмахерские и студии маникюра | 1,2% |
| 16 | Рестораны, кафе, бары, кофейни и фастфуды | 1,2% |
| 17 | Магазины одежды и секонд-хенд | 0,5% |
Данные, полученные нами в ходе опроса, свидетельствует, что предложение на рынке готового бизнеса абсолютно не соответствует спросу. Более 40% инвесторов готовы вкладывать деньги в производство продуктов питания и агропредприятий, но количество выставленных на продажу бизнесов в данных сегментах очень небольшое. Заведения общепита и продмаги, которые совокупно составляют около 60% всех предложений на рынке готового бизнеса, инвесторам особо не интересны.
Заключение
Исходя из результатов нашего исследования, мы можем утверждать, что готовые, прибыльные бизнесы в Украине – это скорее редкость. Предприятия и компании, обладающие высоким инвестиционным потенциалом, крайне редко продаются через интернет. К тому же собственники, как правило, пренебрегают вопросами подготовки бизнеса к продажам, что снижает количество сделок купли-продажи бизнеса в Украине.
Если вы хотите купить хороший готовый бизнес, то стоит обратиться к специалистам инвестиционного рынка, которые помогут найти и приобрести качественный бизнес. Эти же специалисты помогут и подготовить бизнес к продаже и найти покупателя.
Инвестиционные предложения - продажа бизнеса в Украине на портале InVenture.
