Switch to English
Вход
Инвестиционные предложения
Новости
Аналитика
инвестировать Найти инвестора

Аналитика

ТОП-10 инвестиционных сделок в агросекторе Украины

ТОП-10 инвестиционных сделок в агросекторе Украины

×
1432

ТОП-10 инвестиционных сделок в агросекторе Украины

  • InVenture с журналом Landlord выпустили рейтинг сделок M&A в агросекторе Украины в 2018 году

В Украине продолжается тенденция роста количества сделок слияния и поглощения агрокомпаний прежде всего в сфере растениеводства с прицелом на получение контроля и консолидацию земельного банка. Журнал Landlord совместно с инвестиционной компанией InVenture составили рейтинг крупнейших сделок M&A в агросекторе Украины среди растениеводческих компаний за 3 квартала 2018 года.

В Украине сегодня числится более 150 агрохолдингов и агрокомпаний, капитализация которых превышает десятки миллионов долларов, большинство из них проявляют высокую активность по расширению своей деятельности, в том числе путем поглощения агроактивов.

Среди анализируемых поглощений – растениеводческие компании, одним из основных активов которых - право аренды земли сельскохозяйственного назначения. Помимо земельного банка, активы агрокомпаний включали: комплекс сельскохозяйственной техники для обработки подконтрольных земель, животноводство, элеваторные мощности, мощности по переработке сельскохозяйственных культур.

Сделки M&A ранжированы по размеру земельного банка поглощаемых компаний, т.к. официальные данные по стоимости сделок не доступны в силу конфиденциальности информации. Несмотря на это, по некоторым сделкам приведены стоимостные индикаторы транзакций на основе экспертных оценок участников рынка. Предположения по стоимости сделок строились на основе экспертной оценки рыночной стоимости основных средств компаний, при этом кредиторская и дебиторская задолженность не брались во внимание.

Рейтинг сделок M&A включает в себя как уже состоявшиеся транзакции, так и те, которые находятся на рассмотрении АМКУ.

При подготовке рейтинга проводился совместный анализ с крупнейшими аудиторскими и юридическими компаниями Украины на предмет идентификации проведенных сделок и их условий. Среди участников лидеры рынка: Dragon Capital, Concorde Capital, Alexandrov&Partners, Asters.

#1 «Мрия Агрохолдинг»

Стоимость сделки: $242 млн

Основные активы:
-
Земельный банк: 165 тыс. га
- Элеватор 380 тыс. т
-
Семенной и крахмальный заводы

Направления деятельности:
- растениеводство
-
животноводство
-
семенной бизнес
- х
ранение и переработка c / х продукции
- логистика
-
трейдинг

Регион: Тернопольская, Хмельницкая, Львовская, Ровенская, Ивано-Франковская и Черновицкая области

Покупатель: SALIC UK Ltd (Великобритания)

Продавец: Mriya Farming PLC (Великобритания)

Консультанты: Rothschild & Co, ICU, FinPoint, Hogan Lovells

11 сентября 2018 Mriya Farming PLC (Великобритания) и SALIC UK Ltd (Saudi Agricultural and Livestock Investment Company, Великобритания) объявили о заключении договора купли-продажи сельскохозяйственных активов группы «Мрия», включая все объекты инфраструктуры, технический парк, а также компании, которые имеют право аренды земельного банка. После завершения сделки «Мрия» продолжит операционную деятельность в Украине совместно с дочерней компанией SALIC - Continental Farmers Group (CFG). Предполагается, что «Мрия Агрохолдинг» станет управляющей компанией, а украинские предприятия «Агромарк Юкей», «Агро ЛВ Лимитед», «Грейн Ленд», «Агролендинвест Юкей», входящие в Continental Farmers, войдут в состав нового холдинга. Подконтрольные Continental Farmers компании в Украине контролируют 45 000 га, а земельный банк «Мрия Агрохолдинг» насчитывает 165 000 га, таким образом суммарный земельный банк нового агрохолдинга достигает 210 000 га.

#2 «Агрофирма Триполье», «Радивилов Агро»

Стоимость сделки: $28 млн

Основные активы:
-
Земельный банк: 20 тыс. га

Направления деятельности:
- р
астениеводство

Регион Ровенская область

Покупатель: Vitagro

Продавец: Агропромышленная группа «Пан Курчак»

Группа компаний Vitagro через агрохолдинг «Заря» в феврале 2018 заключили сделку по приобретению 100% акций «Агрофирмы Триполье» и «Радивилов Агро», расположенных в Ровенской области. Оба предприятия входили в агропромышленную группу «Пан Курчак».

Сделка позволила группе компаний Vitagro увеличить свой земельный банк до 80 тыс. га. В группу компаний Vitagro входят предприятия сельскохозяйственного профиля в Хмельницкой, Ровенской и Тернопольской областях. Группа специализируется на производстве и переработке сельскохозяйственных культур, в том числе фруктов и овощей, а также на молочном животноводстве и свиноводстве. Кроме этого, Vitagro занимается строительством и ремонтом дорог, производством кирпича.

Группа предприятий «Пан Курчак», созданная в 2002 году, объединяет ряд компаний, в том числе «Западную аграрную компанию», «Агротехника», «Птицекомплекс« Губин», «Украинские торговые сети» и др. Группа занимается производством зерновых и комбикормов, выращиванием птицы и производством мяса птицы.

#3 «Киев-Атлантик Украина»

Стоимость сделки: $18 млн.

Основные активы:
-
Земельный банк: 8 тыс. га
-
Элеватор 50 тыс. тонн
- К
омбикормовый завод
-
Цех по переработке масличных культур

Направления деятельности:
- р
астениеводство
-
производство комбикорма
- п
роизводство белково-минеральных витаминных добавок
- п
ереработка масличных культур
- х
ранение c/х продукции

Регион: Киевская и Черкасская области

Покупатель: «Эридон»

Продавец: Kyiv Atlantic Group

Консультанты: VI2 Partners

Группа компаний «Эридон» в начале июня 2018 года закрыла сделку по приобретению агрохолдинга «Киев-Атлантик Украина». Учредителями компании были семья американцев Свири и датская компания DUI Holding, которая присоединилась в состав акционеров в 2006 году.

Решение о продаже «Киев-Атлантик Украина» владельцы приняли еще в 2015-2016 гг. для того чтобы обеспечить реструктуризацию кредитных обязательств перед «Укрсоцбанком».

После приобретения «Киев-Атлантик Украина», «Эридон» осуществил дальнейшую продажу комбикормового бизнеса немецкой компании Agrolife GmbH.

Растениеводческие компании «Атлантик Фармз» и «Атлантик Фармз II» остались в собственности «Эридон». Основным видом их деятельности является выращивание зерновых и технических культур. В результате сделки «Эридон» увеличил свой земельный банк до 39 тыс. га.

Согласно комментарию «Эридон» на 2018 год у компании более нет планов по приобретению новых активов или строительства дополнительных мощностей по переработке или хранению сельскохозяйственной продукции.

#4 «Шпола-Агро Индустри»

Стоимость сделки: $15,9 млн

Основные активы:
-
Земельный банк: 15 тыс. га
-
Элеватор: 32 тыс. т

Направления деятельности:
- р
астениеводство
-
семенной бизнес
-
животноводство

Регион: Черкасская область

Покупатель: LNZ Group

Продавец: Farm Invest Corporation S.A. (ByFrederic)

Консультанты: EY, Василь Кисиль и партнеры, Baker Tilly

LNZ Group приобрела 100% корпоративных прав «Шпола-Агро Индустри» со всей инфраструктурой и техникой в ​​Черкасской области и, тем самым, увеличила земельный банк на 16,7% - до 70 тыс. га. LNZ Group, созданная на базе Лебединского семенного завода, занимается торговлей семенами кукурузы, подсолнечника, пшеницы, ячменя, выращиванием сельскохозяйственной продукции. Кроме растениеводческой бизнеса, LNZ Group также владеет животноводческим бизнесом (4,6 тыс. голов крупного рогатого скота). LNZ Group также принадлежат элеваторные комплексы в Сумской и Кировоградской областях, общая мощность хранения которых составляет 170 тыс. тонн зерновых.

Объект поглощения, компания «Шпола-Агро Индустри», специализируется на выращивании пшеницы, кукурузы, подсолнечника, разведении крупного рогатого скота, а также предоставляет услуги первичной обработки и хранения зерна.

Группа ByFrederic продолжит деятельность в Украине по продаже семян кукурузы, подсолнечника, рапса, сои и других сельскохозяйственных культур, а также по продаже и обслуживанию агротехники.

#5 «Агрофирма «Искра», «Соевый Сфера», «Племзавод «Яненковский»

Стоимость сделки: $ 14 млн

Основные активы:
-
Земельный банк: 8,7 тыс. га

Направления деятельности:
- р
астениеводство
-
животноводство

Регион: Киевская и Черкасская области

Покупатель: «Эридон»

Продавец: Группа компаний «Агрейн»

Компания «Евросит», которая входит в группу компаний «Эридон» в начале июня 2018 года заключила сделку по покупке трех предприятий «Агрофирмы «Искра» (Черкасская обл.), «Соевый Сфера» (Киевская обл.) и Племзавод «Яненковский» (Киевская обл.). Все три предприятия входили в Группу компаний «Агрейн», которая специализируется на выращивании сельскохозяйственных культур и семян масличных, торговли зерном, необработанным табаком, семенами и кормами для животных.

В результате сделки группа компаний «Эридон» увеличила свой земельный банк на 8 тыс. га. Приобретенные активы позволят новому собственнику более эффективно развивать животноводческое направление и молочно-товарный бизнес.

InVenture Agriculture Investment Services / Ukraine

#6 «КЗТС Машининг»

Стоимость сделки: $12 млн

Основные активы:
-
Земельный банк: 14,5 тыс. га

Направления деятельности:
- в
ыращивание сельскохозяйственных культур

Регион: Донецкая область

Покупатель: «АПК-Инвест»

Продавец: Валерий Пилипко, Макссим Ефимов, Руслан Луняченко

Компания «АПК-Инвест» Бориса Колесникова в октябре 2018 года получила одобрение Антимонопольного комитета на приобретение доли в уставном капитале компании «КЗТС Машининг». В результате сделки «АПК-Инвест» увеличит свой земельный банк почти до 47 000 га.

Компания «КЗТС Машининг» специализируется на выращивании зерновых, бобовых и масличных культур, а также занимается животноводством.

Хозяйства объекта поглощения укомплектованы современной техникой John Deere, CLAAS и др. Учредителями «КЗТС Машининг» является Валерий Прилипко, Максим Ефимов и Руслан Луняченко.

«АПК-Инвест» - вертикально интегрированная агропромышленная компания с полным замкнутым циклом производства охлажденной свинины: от выращивания зерновых и изготовления комбикормов до производства и реализации мясной продукции. На рынке компания представлена ​​торговыми марками «Мясная весна» и «Колбаспищепром» и фирменной розничной сетью «Мясная весна».

#7 «Ружинский край»

Стоимость сделки: $ 7,7 млн

Основные активы:
- Зе
мельный банк: 5,5 тыс. га

Направления деятельности:
-
Выращивание сельскохозяйственных культур
- В
ыращивание овощей
- Т
рейдинг

Регион: Житомирская область

Покупатель: «Cygnet»

Продавец: Агрофирма «Рассвет»

Группа компаний Cygnet в июле 2018 закрыла сделку по покупке предприятия «Ружинский край», увеличив свой земельный банк на 5,5 тыс. га. Благодаря данной сделке, размер земельного банка Cygnet достиг 29 тыс. га.

Компания «Ружинский край», конечным бенефициаром которой была Татьяна Засуха, специализируется на выращивании и реализации сельскохозяйственных культур, в том числе овощей.

Группа Cygnet, созданная в 2011 году, до присоединения нового предприятия обрабатывала 24 тыс. га в Житомирской и Винницкой областях. Группа занимается выращиванием кукурузы, сои, пшеницы, сахарной свеклы. Cygnet также обладает молочным бизнесом, продукцию которого она реализует местным переработчикам. У группы Cygnet в распоряжении элеваторные мощности в размере 60 тыс. тонн. хранения.

#8 Агрофирма «Россия»

Стоимость сделки: $ 7500000 *

Основные активы:
-
Земельный банк: 10 тыс. га
-
Элеватор: 20 тыс. тонн

Направления деятельности:
- р
астениеводство
-
животноводство
- х
ранение и переработка с / х продукции
-
трейдинг
-
производство комбикорма

Регион: Запорожская область

Покупатель: Landfort

Продавец: Частное лицо

Агрохолдинг Landfort, который входит в структуру группы компаний BKW, за счет поглощения Агрофирмы «Россия» увеличил свой земельный банк до 37 тыс. га.

Landfort - относительно молодая структура с украинским капиталом. Владельцами компании являются Виталий Боговин и Вадим Коверник, которые объединили свои активы в 2016 году.

Кроме земельного банка в 10 тыс. га новый владелец в результате поглощения получил также животноводческий комплекс на 1500 голов крупного рогатого скота, комбикормовый завод, элеватор мощностью 20 тыс. тонн в 40 км от Бердянского морского порта, а также парк сельскохозяйственной техники - более 40 единиц.

Основная специализация Агрофирмы «Россия» - выращивание пшеницы, подсолнечника, ячменя, гороха и кукурузы.

#9 «Галицкие аграрные инвестиции»

Стоимость сделки: $6,5 млн

Основные активы:
-
Земельный банк: 6,5 тыс. га

Направления деятельности:
- в
ыращивание зерновых и масличных культур
- т
орговля зерном и кормами для животных

Регион: Ивано-Франковская область

Покупатель: «Гудвелли Украины» («Даноша»)

Продавец: «Украинские аграрные инвестиции» (Kernel Group)

Свиноводческая компания «Даноша», 100% которой принадлежит датским инвесторам, в феврале 2018 года объявила о заключении сделки по приобретению 100% акций ООО «Галицкие аграрные инвестиции», которая ранее входила в состав агрохолдинга «Украинские аграрные инвестиции».

В результате поглощения «Даноша» увеличила свой земельный банк на 6,5 тыс. га и получила доступ к сырьевой базе действующего, хорошо отлаженного предприятия.

Компания «Галицкие аграрные инвестиции» специализируется на выращивании зерновых и масличных культур. Предприятие также торгует зерном и кормами для животных.

В июне 2017 года «Украинские аграрные инвестиции» перешли под контроль компании Kernel Group, крупнейшего в мире производителя и экспортера подсолнечного масла, ведущего производителя и поставщика сельскохозяйственной продукции из региона Черноморского бассейна.

#10 «Интер-Контакт-Агро», ПСП «Старт»

Стоимость сделки: $5,6 млн

Основные активы:
-
Земельный банк: 6,5 тыс. Га

Направления деятельности:
- р
астениеводство

Регион: Кировоградская и Одесская область

Покупатель: Группа компаний «УкрАгроКом» и «Гермес-Трейдинг»

Продавец: «Украинские аграрные инвестиции» (Kernel Group)

Агрохолдинг «УкрАгроКом» в мае 2018 года завершил сделку по приобретению двух агропредприятий Kernel Group - ООО «Интер-Контакт-Агро» и ПСП «Старт» за $5,6 млн.

Соглашение соответствует планам «УкрАгроКом» и «Гермес-Трейдинг» по увеличению земельного банка с 114 тыс. га до 120 тыс. га.

По словам коммерческого директора «УкрАгроКом» Павла Фесюка, решение о покупке двух указанных предприятий было принято агрохолдингом в феврале нынешнего года.

ООО «Интер-Контакт-Агро» и ПСП «Старт» расположены в Кировоградской и Одесской областях соответственно, обрабатывают в общей сложности более 6,5 тыс. га арендованной сельскохозяйственной земли. К моменту сделки обе компании завершили все агрохимические и посевные работы на полях. Компаниям также принадлежит необходимая сельскохозяйственная техника для обработки всего массива земельного банка.

Вверх

Задать вопрос

×