Продажа агрохолдинга «Агро-Регион» группе «Кернел» стала итогом почти 20-летнего инвестиционного цикла и прошла без ухудшения условий сделки, несмотря на полномасштабную войну. Об этом рассказал экс-мажоритарный владелец компании Айварас Абромавичюс на Business Breakfast Forbes Ukraine. По его словам, сделка прошла прозрачно и без пересмотра цены в последний момент — покупатель не пытался снижать стоимость из-за военных рисков, обстрелов или изменения линии фронта, что он назвал важным и позитивным сигналом.
Точную сумму сделки Абромавичюс не раскрыл, но отметил, что фигурировавшая в медиа оценка около $120 млн завышена. При этом он подчеркнул, что даже без войны стоимость актива была бы примерно сопоставимой. Это связано со спецификой аграрного рынка Украины, где цена компаний определяется не столько EBITDA, сколько стоимостью материальных активов — земельного банка, прав аренды, техники и инфраструктуры хранения.
После покупки «Агро-Региона» земельный банк «Кернела» вырос примерно до 550 тыс. га. При этом сам «Агро-Регион» занимал около 40-го места в Украине по площади угодий. На момент сделки холдинг обрабатывал около 41 тыс. га в Киевской, Черниговской, Житомирской и Хмельницкой областях. Компания имела современную технологическую базу: обновленный парк сельхозтехники, собственные зерновозы и элеваторы общей емкостью около 200 тыс. тонн.
Высокая эффективность бизнеса подтверждалась урожайностью: кукуруза стабильно давала 10–11 т/га, пшеница — 6–8 т/га, подсолнечник — 3,5–4 т/га. Таких показателей удалось добиться благодаря глубокой цифровизации процессов и развитию собственной логистики. Подготовка компании к продаже длилась длительное время и включала системное развитие операционной эффективности.
Абромавичюс считает, что сделка отражает более широкий рыночный тренд: крупные агрохолдинги, активно инвестировавшие в переработку, теперь будут искать активы с большими земельными банками. Из-за наращивания перерабатывающих мощностей конкуренция за сырье будет расти, а маржинальность — снижаться.
На момент сделки в «Агро-Регионе» работало около 660 сотрудников. Прозрачность переговоров и соблюдение договоренностей со стороны Андрея Веревского, владельца «Кернела», стали ключевыми факторами успешного закрытия сделки, которая рассматривается как важный сигнал для инвестрынка в условиях войны.
Продажа 100% группы «Агро-Регион» (владельцы — Айварас Абромавичюс и Ларс Эрик Хоканссон) группе Enselco Андрея Веревского стала одной из крупнейших M&A-сделок в агросекторе Украины с февраля 2022 года. Финансовым советником продавцов выступила Dragon Capital, юридическим — фирма OMP. В результате поглощения активов с земельным банком 41 тыс. га совокупный земельный фонд «Кернела» через Enselco увеличился примерно до 550–600 тыс. га.
