Продаж агрохолдингу «Агро-Регіон» групі «Кернел» став підсумком майже 20-річного інвестиційного циклу та відбувся без погіршення умов угоди, попри повномасштабну війну. Про це розповів екс-мажоритарний власник компанії Айварас Абромавічюс під час Business Breakfast Forbes Ukraine. За його словами, угода пройшла прозоро і без перегляду ціни в останній момент — покупець не намагався зменшити вартість через воєнні ризики, обстріли чи зміни лінії фронту, що він назвав важливим і позитивним сигналом.
Точну суму угоди Абромавічюс не розкрив, однак зазначив, що озвучена в медіа оцінка близько $120 млн є завищеною. Водночас він підкреслив, що навіть без війни вартість активу була б приблизно співставною. Це пояснюється специфікою аграрного ринку України, де ціна компаній визначається не стільки показником EBITDA, скільки вартістю матеріальних активів — земельного банку, прав оренди, техніки та інфраструктури зберігання.
Після придбання «Агро-Регіону» земельний банк «Кернела» зріс приблизно до 550 тис. га. Сам «Агро-Регіон» займав близько 40-го місця в Україні за площею угідь. На момент угоди холдинг обробляв близько 41 тис. га в Київській, Чернігівській, Житомирській та Хмельницькій областях. Компанія мала сучасну технологічну базу: оновлений парк сільгосптехніки, власні зерновози та елеваторні потужності загальним обсягом близько 200 тис. тонн.
Висока ефективність бізнесу підтверджувалася врожайністю: кукурудза стабільно давала 10–11 т/га, пшениця — 6–8 т/га, соняшник — 3,5–4 т/га. Таких показників вдалося досягти завдяки глибокій цифровізації процесів і розвитку власної логістики. Підготовка компанії до продажу тривала тривалий час і включала системне підвищення операційної ефективності.
Абромавічюс вважає, що угода відображає ширший ринковий тренд: великі агрохолдинги, які активно інвестували в переробку, тепер шукатимуть активи з більшим земельним банком. Через нарощування переробних потужностей конкуренція за сировину зростатиме, а маржинальність знижуватиметься.
На момент угоди в «Агро-Регіоні» працювало близько 660 співробітників. Прозорість переговорів і дотримання домовленостей з боку Андрія Веревського, власника «Кернела», стали ключовими чинниками успішного закриття угоди, яку розглядають як важливий сигнал для інвестиційного ринку в умовах війни.
Продаж 100% групи компаній «Агро-Регіон» (акціонери — Айварас Абромавічюс і Ларс Ерік Хоканссон) групі Enselco Андрія Веревського став однією з найбільших M&A-угод в агросекторі України з лютого 2022 року. Фінансовим радником продавців виступила Dragon Capital, юридичний супровід забезпечила фірма OMP. У результаті поглинання активів із земельним банком 41 тис. га сукупний земельний фонд «Кернела» через Enselco зріс приблизно до 550–600 тис. га.
