Украинский сегмент слияний и поглощений в 2020 году переживал не лучшие времена. Общий объем операций составил жалкие $1,02 миллиарда, что в два раза меньше, чем в 2019 году. Самые популярные направления в Украине — строительство и коммерческая недвижимость.
M&A в мире
Если смотреть последние цифры, совокупный объем слияний и поглощений (M&A) в мире в 2020 году составил $3,4 триллиона. Это на 15% меньше показателей 2019-го. В начале года деловая активность в мире упала, под конец года на фоне новостей о вакцинах начала расти, и только за четвертый квартал объем M&A в мире составил $1,1 трлн.
К примеру, американская PNC Financial Services Group за $11,6 млрд выкупила подразделения испанского банка BBVA в США за $11,6 млрд. Шведско-британская AstraZeneca выложила за разработчика препаратов для лечения редких заболеваний, американскую Alexion Pharmaceuticals, $39 млрд.
Также — впрочем, этот процесс завершится уже в 2021 году — антимонопольные власти Евросоюза разрешили слияние Fiat Chrysler и Group PSA (Peugeot Societe Anonyme) на сумму в $38 млрд. В результате в мире появится четвертая крупнейшая автомобильная компания — ее назовут Stellantis, и под ее началом окажутся бренды Fiat, Jeep, Dodge, Ram, Maserati, Peugeot, Opel и DS.
M&A в Украине
Украина в этом мировом буйстве плетется далеко позади. В 2020 году общий объем сделок M&A составил скромные $1,02 миллиарда. В 2019 он был в два раза выше.
Согласно исследованию инвестиционной компании InVenture, уменьшилось и количество сделок: с 76 в 2019 до 64 в 2020 году.
Больше всего сделок заключили в сфере строительства и коммерческой недвижимости — 17 сделок на сумму $278 млн. Сельское хозяйство (агрокомпании с земельным банком) — 11 сделок на сумму $188 млн. В сфере розничной торговли произошло три сделки на сумму в $98 млн. Финпром, пищепром, гостиницы и рестораны в целом "потянули" на $68 млн. ИТ и телеком закрылись бы семью сделками на $59 млн, если бы под конец года оператор связи "Датагруп" не объявил о покупке провайдера Volia.
Прямые иностранные инвестиции в экономику Украины тоже не впечатляют: за 10 месяцев 2020 обрушились в 20 раз. Они составили $221 млн. За аналогичный период 2019 года в Украину пришло $4,5 млрд прямых иностранных инвестиций за аналогичный период 2019 года.
При этом по рынку ходит множество слухов: то якобы Fozzy Group Владимира Костельмана (а может даже "Эпицентр" Александра и Галины Герег) покупает "Велику кишеню". То Wexler, по мнению анонимных телеграм-каналов, интересуется покупкой нефтеперевалки в порту "Южный", которая способна принимать до миллиона тонн нефтепродуктов. То, вроде бы, медиагруппа Виктора Пинчука StarLightMedia продается то ли россиянину Михаилу Фридману ("Альфа-груп"), то ли Виктору Медведчуку, то ли Игорю Коломойскому. Пока, впрочем, ни один из этих слухов напрямую не подтверждается.
"Слияние компаний "Датагруп" и Volia позволит нам создать операционную синергию, инвестировать в модернизацию наших сетей, продолжать оказывать высококачественные услуги нашим клиентам и откроет больше возможностей для наших сотрудников. После интеграции объединенный бизнес будет генерировать более $130 млн выручки и $50 млн EBITDA с одним из самых низких коэффициентов задолженности среди крупных телекоммуникационных компаний в Центральной и Восточной Европе", — сказал Михаил Шелемба.
Сумму сделки не разглашают, но ранее Volia оценивали в $150-200 млн, а СЕО "Датагруп" в эксклюзивном интервью Delo.ua назвал цену "рыночной".
База данных "Сделки M&A в Украине: основные сделки слияния и поглощения в Украине за 2008-2020 гг". Рейтинг ТОП сделки M&A Украина 2020 и 2021.
ТОП-10 сделок M&A в Украине 2020 года согласно данным инвестиционной компании InVenture
1. Покупка компанией DP World (ОАЭ) 51% акций в контейнерном терминале TIS. Сумма сделки: $100-$130 млн.
2. Покупка офисного центра 101 Tower от Dragon Capital. Здание принадлежит Сур Rose Holding Limited / ООО "Еврожитлогруп" (Степан Черновецкий и Игорь Никонов). Сумма сделки: $110 млн — впрочем, она пока не закрыта.
3. Покупка группой компаний "Эпицентр К" части агрохолдинга корпорации "Сварог Вест Групп" посредством выкупа корпоративных прав ООО "Хмельницк-Агро" за $80-$90 млн. Что интересно, ООО "Агрофирма "Оршевская" того же "Сварог Вест Групп" приобрел Fozzy Group Владимира Костельмана.
4. Компания Novus (Consul Trade House UAB) приобрела у Rewe International AG сеть продуктовых супермаркетов Billa (ПИИ "Билла-Украина") за $70 млн (без учета кредиторской задолженности).
5. Гостиница "Днипро" продана ООО "Смартленд" (Александр Кохановский) с аукциона за $41 млн.
6. SCM Рината Ахметова продала АЗС "Параллель" компании "Нафтаинвест 2020" Александра Дубинина за $30 млн.
7. Шведский создатель компьютерных игр Embracer Group приобрел украинскую студию 4A Games, которая работала над серией постапокалиптических шутеров Metro за $35 млн.
8. Виталий Хомутынник продал 20% в JKX Oil&Gas компании Bridgewater Holdings Corp (Сейшельские острова) за $20-30 млн.
9. Павел Фукс продал свою долю 25% в ТРЦ "Республика" структурам Дмитрия Фирташа за $20-25 млн.
10. Glencore Agriculture Limited (Renaisco B.V.) завершил сделку по покупке терминала ООО "Эвери" у компании Orexim Group за $20-25 млн.
