В Украине уже подводят итоги года по слияниям-поглощениям. Количество сделок хоть и сократилось, но общий объем сделок вырос в полтора раза. Иностранцы активно вкладывают в украинское IT, финсектор скупает банковскую розницу.
Мировой рынок M&A в 2021 году
Что касается мирового рынка M&A, то США заняли первое место по объему — $2,394 млрд, а прирост составил 90%.
На первом месте по росту с колоссальными +344% Австралазия (Регион в который включают Австралию, Тасманию, Новую Зеландию, Новую Гвинею и прилегающие острова севернее и восточнее Австралии в Тихом океане;), хотя сам рынок относительно невелик — $213,1 млрд.
В Европе с ее вторым местом по объему — $1,116 млрд — рост небольшой: 43% к прошлому году.
Незначительно, на 21%, или до $843,5 млрд, приросла Азия.
Япония с $84,6 млрд единственная показала снижение на 25% меньше, чем в 2020 году.
В целом эксперты отмечают, что постковидная эпоха даже способствовала увеличению рынка M&A.
Основная масса сделок сконцентрирована в пяти глобальных секторах: технологии, здравоохранение, недвижимость, финансы, телеком.
Рынок M&A Украины в 2021 году: сдержанный оптимизм на фоне роста
M&A в Украине выросли в полтора раза
Украинский рынок слияний и поглощений в 2021 году также показал рост на 56% — с $945 млн в 2020 году до $1,15 млрд.
При этом, несмотря на рост объема в полтора раза, количество транзакций уменьшилось на 22%.
Средняя стоимость сделки — $27,6 млн.
Среди трендов аналитики отмечают постепенное возвращение иностранных стратегических инвесторов на рынок Украины; перераспределение и консолидацию активов локальными бизнес-группами в традиционных секторах экономики; постепенную активизацию в сегменте здравоохранения и ритейла.
Больше всего транзакций — десять на общую сумму $205,6 млн — прошло в IT-секторе. Всего одна сделка, но крупная (речь идет о покупке "Метинвестом" Днепровского металлургического комбината), состоялась в горно-металлургической сфере. Больше всего, на $438 млн, потянули две сделки на рынке строительных материалов, в частности, в цементном бизнесе.
Горно-металлургический комплекс, финансы, телеком и медиа, энергетика, агропром — на них пришлось 39 транзакций на общую сумму $769,6 млн.
Международные покупатели заплатили примерно столько же — $718,4 млн, но в 15 транзакциях. В основном инвестировали в стройматериалы, IT, энергетику и финансы.
Стратегические инвесторы (41 транзакция/1,303 млрд/88%) выбирали как раз ресурсные вещи: строительные материалы и предприятия ГМК.
Впрочем, IT, находясь на третьей строчке объема, потянуло на $129,6 млн, что больше, чем удалось привлечь тому же сектору на первой строчке инвестиций от финансовых компаний — $76 млн.
Также финансовые инвесторы покупали агрокомпании и участвовали в покупках объектов здравоохранения и логистики.
Рынок M&A в IT-секторе
Рынок M&A в IT-секторе в 2021 году вырос в 3,5 раза по общей сумме транзакций. В превалирующем большинстве случаев — 94% — покупателем выступал международный игрок.
Наиболее интересные сделки в IT, по мнению Concorde Capital, расположились так:
- $85 млн — американская полиграфическая компания VistaPrint покупает украинскую фотобазу Depositphotos;
- $68 млн — покупка доли лоукодера для CRM и управления процессами Creatio финансовыми инвесторами Volition Capital и Horizon Capital;
- $25 млн — сумма сделки по покупке продуктовой компанией Avenga украинского разработчика Perfectial;
- $10 млн заплатила ведущая универсальная платформа для управления мероприятиями Hopin за маркетинговую платформу Attendify;
- $8 млн фининвестор Dragon Capital отдал за маркетплейс Treeum;
- $4 млн заплатили All Right за EnglishDom, чтобы нарастить клиентскую базу в онлайн-образовании;
- $2 млн отдали Digicode за покупку Intellica ради выхода на европейский рынок;
- $1 млн заплатил Playrix за девелопера мобильных игр Boolat;
- $1 млн заплатил Cilvaco за провайдера облачных сервисов Polyteda Сloud.
В целом эксперты видят две причины для роста транзакций: глобальные продуктовые компании оптимизируются, выбирая Украину; растет спрос со стороны инвесторов на "дозревающие продуктовые компании". В будущем ожидается рост количества транзакций в сервисном сегменте. В частности, среди ожидаемых сделок возможная покупка Zakaz.ua сервисом Glovo за $100 млн.
M&A в финсекторе: инвесторы выбирают розницу
Финансовый сектор был менее активен. В основном покупали привлекательную розницу, то есть банки с качественной клиентской базой и сбалансированным портфелем. Второй причиной стало быстрое получение банковской лицензии.
Так, самую крупную сделку в секторе провел ПУМБ, который купил IdeaBank за $48 млн.
На втором месте слияние VUSO и АСКА, 8 и 13 крупнейших страховых компаний, оцененное в $25 млн.
Третье место заняла операция казахской Kaspi.kz по покупке сервиса Portmone за $20 млн ради лицензии для работы с Visa/Mastercard.
Четвертое место — по $10 млн потратили Dragon Capital на покупку мажоритарной доли UnexBank и DCH на увеличение пакета в страховой "Оранта" до 50%.
На пятом месте снова Kaspi.kz, на этот раз с БТА Банк, который купили ради банковской лицензии за $6 млн.
Аналитики ожидают, что DCH купит 100% PINbank, "Укрпочта" за $10 млн приобретет АльпариБанк, а грузинский TBC Bank приобретет Piraeus за $15 млн ради выхода на украинский рынок. Также ждут консолидацию микрофинансовых учреждений и начала приватизации украинских госбанков, о чем ранее писало Delo.ua.
