Фонд Pershing Square миллиардера Билла Акмана приобрел пакет акций Microsoft Corp. стоимостью $2,1 млрд, воспользовавшись снижением цены акций компании для инвестиций в бизнес, который, по его мнению, является более сильным и устойчивым, чем считают инвесторы.
Хедж-фонд сделал Microsoft одной из ключевых инвестиций, написал Акман в пятницу в X, назвав пакет продуктов Microsoft 365, включая Word и Excel, а также облачный сервис Azure «двумя из самых ценных франшиз в корпоративных технологиях». Доля Pershing Square составляет менее одной десятой процента от рыночной стоимости компании.
Акман также сообщил, что «продал Google» в ответе другому пользователю X, но не уточнил, какую часть основной позиции Pershing Square в Alphabet Inc. он сократил и была ли это новая продажа. Согласно данным Bloomberg, в декабре фонд уже продал около 4,1 млн акций — большую часть своей доли. На тот момент у Pershing Square оставалось чуть более 678 тыс. акций Alphabet.
«Чтобы было понятно, продажа $GOOG не была ставкой против компании», — написал Акман в отдельном сообщении. «Мы по-прежнему очень позитивно смотрим на Alphabet в долгосрочной перспективе. Но при текущих оценках и с учетом ограниченности нашего капитала мы использовали $GOOG как источник средств для покупки $MSFT».
Акции Microsoft в пятницу выросли на 3,1% — это лучший дневной результат за месяц. Акции Alphabet снизились на 1,1%.
С начала года акции Microsoft упали примерно на 13% на фоне опасений относительно темпов внедрения ИИ-помощника Copilot и способности бизнеса Microsoft 365 противостоять конкурентам. Компания из Редмонда (штат Вашингтон) также столкнулась с нехваткой мощностей дата-центров для удовлетворения спроса на облачные сервисы.
Акман приобрел известность как активист-инвестор благодаря заметному присутствию в соцсетях и готовности концентрировать капитал в ограниченном числе акций. По данным Bloomberg Billionaires Index, его состояние оценивается в $12,5 млрд.
Акман назвал продукты Microsoft 365 «глубоко интегрированными» в работу крупных компаний и поддерживаемыми инфраструктурой Microsoft таким образом, который «практически невозможно повторить». По его словам, высокий спрос на Azure показывает, что опасения относительно замедления роста сервиса «необоснованны».
Microsoft стала относительно поздним дополнением к технологическому портфелю Акмана. Помимо Alphabet, фонд уже владеет крупными пакетами Amazon.com Inc. и Meta Platforms Inc.
Акман также отметил в X, что Microsoft владеет ведущими бизнесами за пределами своих основных направлений, включая LinkedIn и Xbox.
В апреле Microsoft и OpenAI договорились отказаться от эксклюзивного права софтверного гиганта на продажу ИИ-моделей стартапа, что открыло производителю ChatGPT путь к сотрудничеству с конкурентами Microsoft, такими как Amazon. Ослабление партнерства многие расценили как победу OpenAI, стремящегося заключать сделки с большим числом облачных провайдеров для удовлетворения растущих вычислительных потребностей.
Акман считает, что реструктуризация партнерства Microsoft с OpenAI является не уступкой, а «осознанным переходом к более открытой мульти-модельной архитектуре, которая лучше отвечает потребностям корпоративных клиентов».
Когда Pershing Square инвестировал в Meta, Акман также заявлял, что инвесторы недооценивают долгосрочный потенциал компании в сфере ИИ. В прошлом году, раскрывая инвестицию в Amazon, он прогнозировал, что компания преодолеет спад в облачном бизнесе. С начала года акции Meta снизились на 7%, тогда как акции Amazon выросли на 14%.
