InVenture M&A Index | Украина

Об индексе InVenture M&A Index (IMAI)

InVenture M&A Index (IMAI) — интегральный индикатор, отражающий текущее состояние и динамику украинского рынка M&A, в частности уровень его активности, структурной глубины и способности к восстановлению в условиях повышенных рисков.

В отличие от классической M&A-статистики, фиксирующей только завершённые сделки, InVenture M&A Index (IMAI) отражает реальную динамику инвестиционных решений — от первичного интереса инвесторов до закрытия транзакций. Это позволяет использовать индекс как опережающий индикатор состояния рынка M&A в Украине.

Индекс не претендует на точное отражение всех непубличных транзакций на рынке, однако обеспечивает наиболее репрезентативную картину рыночных трендов и настроений с учётом ограниченной прозрачности украинского M&A-рынка.

InVenture M&A Index является авторским аналитическим продуктом платформы InVenture и обновляется на ежегодной основе. В перспективе предусмотрено расширение индекса с публикацией промежуточных индикаторов и тематических подиндексов по секторам экономики.

InVenture M&A Index Украина: 2019–2025

Источник: InVenture M&A Index (IMAI), InVenture M&A Database
Периодичность обновления: ежегодно
Статус обновления: Q4 2025

Интерпретация шкалы индекса

Интерпретация значений IMAI:

• 0–30 — глубокая рыночная стагнация, минимальная инвестиционная активность

• 30–50 — кризисная / переходная фаза

• 50–70 — стабилизация и формирование инвестиционного спроса

• 70–85 — активная фаза рынка M&A

• 85–100 — перегретый рынок, высокие мультипликаторы и конкуренция за активы

Методология расчета

InVenture M&A Index предназначен для институциональных и частных инвесторов, владельцев бизнеса, консультантов и государственных стейкхолдеров как инструмент оценки цикличности M&A-рынка, тайминга сделок и сравнения Украины с другими развивающимися странами.

Индекс используется:

• инвесторами — для определения оптимального тайминга входа;

• владельцами бизнеса — для оценки окна продажи активов;

• консультантами и брокерами — для анализа общего рыночного настроения и ожиданий участников рынка;

• медиа — как быстрый барометр состояния рынка M&A.

Индекс рассчитывается на ежегодной основе с использованием исторической базы данных с 2013 года, что позволяет отслеживать довоенные, кризисные и восстановительные фазы развития рынка. Для расчёта индекса используются публичные данные о M&A-сделках, макроэкономическая статистика, профильные аналитические обзоры, а также собственные операционные данные платформы InVenture.

Компоненты InVenture M&A Index (IMAI)

InVenture M&A Index (IMAI) состоит из шести ключевых компонентов, каждый из которых отражает отдельное измерение развития и качества украинского рынка слияний и поглощений.

1. Deal Activity Score (DAS)

Показатель транзакционной активности рынка, измеряющий количество завершённых и анонсированных M&A-сделок за отчётный период с учётом динамики по сравнению с предыдущими годами. Компонент отражает интенсивность рыночных процессов и общий уровень деловой активности.

2. Deal Volume Score (DVS)

Оценивает совокупный денежный объём M&A-сделок на рынке. Показатель демонстрирует масштаб транзакций, концентрацию капитала и способность рынка привлекать значительные инвестиции даже в условиях повышенных рисков.

3. Market Depth Score (MDS)

Характеризует глубину рынка через соотношение общего объёма M&A-сделок к валовому внутреннему продукту (показатель M&A-to-GDP). Компонент отражает степень интеграции M&A-активности в экономику страны и структурную зрелость рынка.

4. Foreign Investor Activity Score (FIA)

Отражает уровень участия иностранных инвесторов в M&A-сделках с учётом как количества транзакций, так и их объёма. Показатель служит индикатором доверия международного капитала к стране, регуляторной среде и инвестиционным перспективам.

5. Sector Diversification Score (SDS)

Оценивает отраслевую структуру рынка M&A, в частности уровень диверсификации сделок между секторами экономики. Более высокие значения показателя свидетельствуют о снижении концентрационных рисков и более сбалансированном развитии рынка.

6. Investor Activity Index (IAI)

Индекс инвестиционной активности — собственный показатель InVenture, отражающий фактическую вовлечённость инвесторов в режиме реального времени. Индекс формируется на основе операционных данных платформы и рынка, включая количество инициированных и закрытых сделок, инвестиционных запросов, подписанных NDA, этапов первичного скрининга сделок, а также фактических визитов инвесторов на объекты.