Про індекс InVenture M&A Index (IMAI)
InVenture M&A Index (IMAI) — інтегральний індикатор, що відображає поточний стан і динаміку українського ринку M&A, зокрема рівень його активності, структурної глибини та здатності до відновлення в умовах підвищених ризиків.
На відміну від класичних M&A-статистик, що фіксують лише завершені угоди, InVenture M&A Index (IMAI) відображає реальну динаміку інвестиційних рішень — від первинного інтересу інвесторів до закриття транзакцій. Це дозволяє використовувати індекс як випереджальний індикатор стану ринку M&A в Україні.
Індекс не претендує на точне відображення всіх непублічних транзакцій на ринку, проте забезпечує найбільш репрезентативну картину ринкових трендів і настроїв з урахуванням обмеженої прозорості українського M&A-ринку.
InVenture M&A Index є авторським аналітичним продуктом платформи InVenture та оновлюється на щорічній основі. У перспективі передбачається розширення індексу з публікацією проміжних індикаторів і тематичних підіндексів за секторами економіки.
InVenture M&A Index Україна: 2019 - 2025
| # | Показники | Вага | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Deal Activity Score (DAS) | 0.25 | 10 | 10 | 15 | 7 | 12 | 14 | 15 |
| 2 | Deal Volume Score (DVS) | 0.25 | 17 | 6 | 18 | 2 | 11 | 8 | 9 |
| 3 | Market Depth Score – M&A-to-GDP (MDS) | 0.15 | 8 | 5 | 8 | 2 | 5 | 5 | 5 |
| 4 | Foreign Investor Activity (FIA) | 0.10 | 4 | 4 | 6 | 3 | 5 | 7 | 5 |
| 5 | Sector Diversification Score (SDS) | 0.10 | 8 | 5 | 9 | 3 | 4 | 4 | 6 |
| 6 | Investor Activity Index (IAI) | 0.15 | 11 | 9 | 12 | 3 | 6 | 8 | 9 |
| InVenture M&A Index (IMAI) | 1.00 | 58 | 38 | 68 | 20 | 42 | 44 | 49 |
Джерело: InVenture M&A Index (IMAI), InVenture M&A Database
Періодичність оновлення: щорічно
Cтатус оновлення: Q4 2025
Інтерпретація шкали індексу
Інтерпретація значень IMAI:
- 0–30 — глибока ринкова стагнація, мінімальна інвестактивність
- 30–50 — кризова / перехідна фаза
- 50–70 — стабілізація та формування інвестиційного попиту
- 70–85 — активна фаза ринку M&A
- 85–100 — перегрітий ринок, високі мультиплікатори та конкуренція за активи
Методологія розрахунку
InVenture M&A Index призначений для інституційних і приватних інвесторів, власників бізнесу, консультантів та державних стейкхолдерів як інструмент оцінки циклічності M&A-ринку, таймінгу угод і порівняння України з іншими країнами, що розвиваються.
Індекс використовується:
- для інвесторів — для визначення оптимального таймінгу входу;
- для власників бізнесу — для оцінки вікна продажу активів;
- для консультантів і брокерів — для аналізу загального ринкового настрою та очікувань учасників ринку;
- для медіа — як швидкий барометр стану ринку M&A.
Індекс розраховується на щорічній основі з використанням історичної бази даних з 2013 року, що дозволяє відстежувати довоєнні, кризові та відновлювальні фази розвитку ринку. Для розрахунку індексу використовуються публічні дані про M&A-угоди, макроекономічна статистика, профільні аналітичні огляди, а також власні операційні дані платформи InVenture.
InVenture M&A Index (IMAI) складається з шести ключових компонентів, кожен з яких відображає окремий вимір розвитку та якості українського ринку злиттів і поглинань.
1. Deal Activity Score (DAS)
Показник транзакційної активності ринку, що вимірює кількість завершених та анонсованих M&A-угод за звітний період з урахуванням динаміки щодо попередніх років. Компонент відображає інтенсивність ринкових процесів та загальний рівень ділової активності.
2. Deal Volume Score (DVS)
Оцінює сукупний грошовий обсяг M&A-угод на ринку. Показник демонструє масштаб транзакцій, концентрацію капіталу та здатність ринку залучати значні інвестиції навіть в умовах підвищених ризиків.
3. Market Depth Score (MDS)
Характеризує глибину ринку через співвідношення загального обсягу M&A-угод до валового внутрішнього продукту (M&A-to-GDP ratio). Компонент відображає рівень інтегрованості M&A-активності в економіку країни та структурну зрілість ринку.
4. Foreign Investor Activity Score (FIA)
Відображає рівень участі іноземних інвесторів у M&A-угодах з урахуванням як кількості транзакцій, так і їхнього обсягу. Показник слугує індикатором довіри міжнародного капіталу до країни, регуляторного середовища та інвестиційних перспектив.
5. Sector Diversification Score (SDS)
Оцінює галузеву структуру M&A-ринку, зокрема рівень диверсифікації угод між секторами економіки. Вищі значення показника свідчать про зниження концентраційних ризиків і більш збалансований розвиток ринку.
6. Investor Activity Index (IAI)
Індекс інвестиційної активності — власний показник InVenture, що відображає фактичну залученість інвесторів у режимі реального часу. Індекс формується на основі операційних даних платформи та ринку, зокрема кількості ініційованих і закритих угод, інвестиційних запитів, підписаних NDA, етапів первинного скринінгу угод, а також фактичних візитів інвесторів на об’єкти.
