Switch to English
Вход
Инвестиционные предложения
Новости
Аналитика
инвестировать Найти инвестора

Исследование The National Bureau of Economic Research: Уоррен Баффет лучший инвестор столетия

Миллиардер-инвестор Уоррен Баффет был признан лучшим инвестором в мировом масштабе. Подконтрольная ему инвестиционная компания Berkshire Hathaway показала наиболее выдающиеся результаты доходности ...
Аналитики провели исследование деятельности основных инвестциионных компаний на американском рынке за период 1926-2011 гг. Как выяснилось, что рейтинг Шарпа (показатель эффективности управления фондами, учитывающий доходность и риски) инвесткомпании Berkshire Hathaway составил рекордные 0,76 пункта начиная с 1976 года. Это в два раза выше нежели средний показатель американского фондового рынка за аналогичный период (0,39). Показатели эффективности Berkshire Hathaway также превышает показатели всех 196 крупнейших инвестиционных фондов США. Примечательно, что средний рейтинг Шарпа по отрасли составил всего 0,37 пункта.

Основным залогом успеха Уоррена Баффета, с одной стороны, является его страховой бизнес, который обеспечивает Berkshire Hathaway дешевыми заемными средствами, с другой стороны, своевременная ставка на дешевые, безопасные, но в то же время высококачественные активы. При этом миллиардер зарабатывает именно на том, что выбирает правильные объекты для вложения, нежели на том, что оказывает давление на стратегию компании, долю в которой он имеет, отмечается в исследовании.

«Финансовые результаты Уоррен Баффета нельзя назвать просто удачей. Они в большей степени отражают ценность и качество применяемой им инвестиционной стратегии, — цитирует Bloomberg доклад National Bureau of Economic Research. — Если вы отправитесь в прошлое, в 1976 год, то вам следовало бы покупать акции Berkshire». Так, один доллар, вложенные в компанию Уоррена Баффета в ноябре 1976 года в конце 2011 года принес бы 1500 долл. За указанный период средняя ежегодная доходность Berkshire составила 19%, в то время, как аналогичный показатель фондового рынка оказался на уровне 6,1%.

По состоянию на конец 3 квартала 2013 г. Berkshire Hathaway владела акциями различных компаний на 104,9 млрд долл. Превалирующую долю составляли пакеты American Express, Coca-Cola, International Business Machines и Wells Fargo на общую сумму 58,4 млрд долл. Для инвесторов, которые копируют стратегию Баффета, наиболее важной, однако, является информация о том, акциями каких компаний миллиардер заинтересовался в последнее время. Так, Berkshire нарастила свою долю в Bank of New York Mellon, финансовой компании US Bancorp, операторе клиник DaVita HealthCare Partners, провайдере спутникового телевидения DirecTV и Verisign, которая занимается поддержкой инфраструктуры Интернета. В нефтяном секторе Баффет купил пакет акций Exxon Mobil и Suncor Energy, а также уменьшил свою долю в ConocoPhillips.
 
Berkshire Hathaway and Buffett - Style Portfolio
 
 
Ознакомиться с оригиналом исследования - Buffett's Alpha / Andrea Frazzini, David Kabiller, Lasse H. Pedersen - http://www.nber.org/papers/w19681.pdf
Обратный звонок
Спасибо! Мы с вами свяжемся.