ем динамичнее развивается бизнес, тем быстрее восстанавливается экономика страны. Украинские предприниматели это понимают и активно ищут дополнительные источники финансирования для масштабирования текущих проектов и запуска новых инициатив.
Благодаря международной поддержке украинский бизнес получил более широкий доступ к инвестициям. Так, в 2024 году программа Ukraine Facility привлекла €19,6 млрд в бюджет страны, а её инвестиционный компонент — Ukraine Investment Framework (UIF) — открывает доступ к €9,3 млрд в течение 2024–2027 годов. Первые €1,4 млрд стали доступны уже в 2024 году после подписания соглашений на конференции URC-2024. В 2025 году Еврокомиссия планирует дополнительно распределить ещё €4,7 млрд — €2,75 млрд через конкурс заявок от международных финансовых организаций (IFIs/DFIs) и €1,95 млрд — через ЕИБ.
Однако многие предприниматели до сих пор не знают, как воспользоваться UIF из-за недостаточного понимания процедур и нехватки практических навыков. Ниже приведён список инструментов, которые помогут малому и среднему бизнесу сделать первые шаги к привлечению финансирования.
Кредитование: быстрый доступ к капиталу
Банковский кредит — наиболее распространённый источник финансирования. Это заёмные средства, которые можно использовать как для пополнения оборотного капитала, так и для капитальных вложений — например, расширения производства или покупки оборудования.
Преимущества: гибкость в использовании и высокая скорость получения по сравнению с другими инструментами. Позволяет сохранить ликвидность и не прерывать операционную деятельность.
Кому подходит: компаниям с возможностью предоставить залог и устойчивой кредитной историей. Особенно эффективно для тех, кому нужен быстрый доступ к деньгам для операционных или инвестиционных целей. Однако высокие процентные ставки могут быть серьёзным препятствием для небольших предприятий.
Гранты: безвозвратная помощь для старта и развития
Гранты — это финансирование от государств, международных организаций или фондов, направленное на поддержку приоритетных сфер: инноваций, МСП, экспорта, экологии и др.
Преимущества: не требуют возврата средств и позволяют развиваться без долговой нагрузки. Целевое назначение часто совпадает со стратегическими задачами бизнеса и даёт шанс реализовать рискованные проекты.
Кому подходит: микробизнесу, стартапам и компаниям, работающим в приоритетных для государства сферах.
Гарантии: снижение рисков и расширение доступа к ресурсам
Гарантии — это инструмент, при котором государственные или международные учреждения берут на себя обязательства по компенсации части или всей суммы кредита в случае его невозврата. Существуют индивидуальные и портфельные гарантии.
Преимущества: повышают доступ к финансированию при ограниченном залоге или слабой кредитной истории, сокращают затраты и сроки оформления. Также способствуют привлечению инвестиций за счёт снижения рисков для инвесторов.
Кому подходит: малому и среднему бизнесу без достаточных активов, стартапам, а также компаниям с недостаточной кредитной историей.
Смешанное финансирование: синергия различных источников
Blended finance — сочетание коммерческого и льготного капитала (гранты, частные инвестиции, льготные кредиты) для реализации социально, экономически или экологически значимых проектов.
Преимущества: снижает стоимость капитала, привлекает частные инвестиции в высокорисковые инициативы, минимизирует риски участников, стимулирует масштабные проекты.
Кому подходит: в первую очередь — крупным проектам в инфраструктуре, энергетике, экологии. Однако малый и средний бизнес тоже может претендовать на такую поддержку, если его деятельность соответствует приоритетам государства и международных партнёров.
Экспортное финансирование: расширение международного присутствия
Инструмент поддержки внешнеэкономической деятельности: кредиты, гарантии, страхование рисков неисполнения контрактов или неплатежей со стороны иностранных партнёров.
Преимущества: даёт доступ к ресурсам и снижает экспортные риски через механизмы страхования. Это помогает украинскому бизнесу выходить на зарубежные рынки, что особенно важно при ограниченном внутреннем спросе.
Кому подходит: действующим и потенциальным экспортёрам, а также компаниям, стремящимся диверсифицировать рынки из-за потерь на фоне военных действий.
Техническая помощь: инвестиции в компетенции
Это консалтинг, обучение, помощь в подготовке документов для получения финансирования, повышение операционной эффективности и уровня технологичности.
Преимущества: увеличивает шансы на финансирование, открывает доступ к современным знаниям, повышает конкурентоспособность компании и адаптивность к изменениям.
Кому подходит: бизнесу, планирующему привлекать средства, но нуждающемуся в подготовке документации или стратегии, а также тем, кто хочет повысить свою эффективность.
Привлечение инвестиций при поддержке InVenture
Как выбрать подходящий тип финансирования и с чего начать
Выбор источника зависит от стадии развития бизнеса, целей, финансового состояния, масштабов и отрасли. Первым шагом МСБ стоит обратиться в украинские банки — они часто комбинируют разные инструменты в единую программу. Например, объединяют UIF и программу «5-7-9%» для предложения наилучших условий.
Несколько ориентиров для выбора:
-
Оцените потребности: расширение, модернизация, новый проект или покрытие текущих расходов? Гранты — для инноваций и рисков, кредиты — для прогнозируемой окупаемости.
-
Финансовое состояние: есть ли прозрачная отчётность, залог, история? Если нет — обратите внимание на гарантии, техническую поддержку и беззалоговые программы.
-
Масштаб и срок: до $3 млн — удобно через банки-партнёры IFIs. Свыше $10 млн — подавайте напрямую в IFIs/DFIs. Наличие опыта отчётности по международным стандартам — дополнительный плюс.
-
Воспользуйтесь поддержкой: даже перспективный проект могут не одобрить из-за некачественной заявки. Уже в июне стартует программа при поддержке экспертов KSE Institute, Минэкономики и Посольства Нидерландов, которая поможет разобраться в доступных инструментах.
Освоение новых инструментов финансирования — это не только ответ на текущие вызовы, но и база для устойчивого будущего. По мере интеграции в ЕС украинскому бизнесу предстоят как новые возможности, так и более высокая конкуренция. Поэтому умение привлекать средства станет ключевым навыком для выживания и роста. Уже сегодня предпринимателям стоит задуматься о повышении своей финансовой грамотности.
