Чим динамічніше зростає бізнес, тим швидше відбувається економічне відновлення країни. Українські підприємці це усвідомлюють і активно шукають додаткові джерела фінансування для масштабування поточних проєктів та запуску нових ініціатив.
Завдяки міжнародній підтримці український бізнес отримав ширший доступ до інвестицій. Наприклад, у 2024 році програма Ukraine Facility залучила €19,6 млрд до бюджету, а її інвестиційний компонент — Ukraine Investment Framework (UIF) — відкриває доступ до €9.3 млрд протягом 2024−2027 рр. Перші €1,4 млрд стали доступні у 2024 році, після підписання відповідних угод на конференції URC-2024. У 2025 році Єврокомісія планує розподілити ще додатково €4,7 млрд — €2,75 млрд через збір пропозицій від міжнародних фінансових організацій (IFIs/DFIs) та €1,95 млрд через EIB.
Водночас багато підприємців досі не знають, як скористатися UIF через нерозуміння процедур і брак практичних навичок. Цей перелік інструментів допоможе малому та середньому бізнесу зробити перші кроки до залучення коштів.
Кредитування: швидкий доступ до капіталу
Класичний банківський кредит залишається найпоширенішим видом фінансування. Це позикові кошти, які можна використати як для поповнення оборотного капіталу, так і для капітальних інвестицій — розширення виробництва чи придбання обладнання.
Основні переваги: гнучкість використання і швидкість отримання в порівнянні з іншими інструментами. Це дозволяє зберегти ліквідність і продовжувати операційну діяльність без зупинок, коли час грає критичну роль.
Кому підходить: Кредити найкраще підходять для бізнесів із можливістю значної застави та стабільною кредитною історією. Особливо ефективно для компаній, які потребують швидкого доступу до капіталу для операційних чи інвестиційних цілей. Однак важливо враховувати, що відсоткові ставки по кредиту можуть стати серйозним викликом для малих підприємств, які лише починають свою діяльність.
Гранти: безповоротна підтримка для старту та розвитку
Гранти — це фінансова підтримка від урядів, міжнародних організацій чи благодійних фондів, спрямована на підтримку пріоритетних напрямків: інновацій, розвитку МСП, експорту, екологічних ініціатив тощо.
Основні переваги: грант не передбачає повернення коштів, що дозволяє інвестувати в розвиток без додаткового боргового навантаження. Цільовий характер грантів часто збігається зі стратегічними потребами бізнесу, а також дає можливість реалізувати високо ризикові проєкти, які інакше не отримали б достатнього фінансування.
Кому підходить: гранти особливо актуальні для мікро- та малих підприємств, інноваційних стартапів, компаній, що працюють у пріоритетних для держави галузях.
Гарантії: зниження ризиків і розширення можливостей
Гарантії — це механізм зниження ризиків для кредиторів, коли державні установи чи міжнародні фінансові організації гарантують компенсацію частини або повної суми позики у разі неповернення. Існують індивідуальні гарантії для конкретних позичальників і портфельні — для груп підприємств.
Основні переваги: гарантії покращують доступ до фінансування навіть при обмеженій заставі чи слабкій кредитній історії. Вони дозволяють залучити більші обсяги капіталу, оскільки ризики кредитора знижуються. А також скорочують час і витрати на оформлення фінансування завдяки спрощеним процедурам. Особливо важливо — сприяють залученню нових інвестицій через зниження ризиків для інвесторів.
Кому підходить: цей інструмент ідеально підходить для малих та середніх підприємств без достатніх активів для забезпечення кредиту, стартапів з обмеженою операційною історією та компаній з недостатньою кредитною репутацією.
Змішане фінансування: синергія різних джерел
Змішане фінансування (blending finance) поєднує комерційний та пільговий капітал для реалізації проєктів з економічною, соціальною або екологічною значимістю. Включає поєднання грантів від держави чи міжнародних організацій, приватний капітал і пільгові кредити.
Основні переваги: цей підхід значно знижує вартість фінансування завдяки пільговим компонентам у структурі, залучає приватний капітал до проєктів, які за звичайних умов можуть бути надто ризикованими, зменшує ризики для всіх учасників завдяки державній підтримці та стимулює реалізацію масштабних проєктів у критично важливих галузях.
Кому підходить: здебільшого використовують для великих проєктів в інфраструктурі, енергетиці, екології, які потребують значних інвестицій, але мають обмежені комерційні стимули на початковому етапі. Проте змішаний тип підтримки можуть отримати і малі й середні бізнеси, якщо їх діяльність зосереджена у пріоритетних для Уряду України та партнерів секторах економіки та/або має особливу економічну, соціальну чи екологічну значущість.
Експортне фінансування: підтримка міжнародної присутності
Це інструмент підтримки експорту: кредити, гарантії, страхування від ризиків невиконання контрактів або неплатежів іноземних партнерів.
Основні переваги: експортне фінансування відкриває доступ до необхідних ресурсів та знижує ризики експортних операцій через механізми страхування. Таким чином, сприяє розширенню діяльності українського бізнесу на міжнародних ринках. Це особливо актуально в умовах обмеженого внутрішнього попиту, коли експорт стає критично важливим для зростання компаній.
Кому підходить: українським компаніям-експортерам і бізнесам, що планують вихід на зовнішні ринки. Також актуально для підприємств, які шукають альтернативи внутрішньому ринку через наслідки бойових дій в основних регіонах своєї діяльності.
Технічна підтримка: інвестиції в компетенції
Це консалтинг, навчання, допомога у підготовці до залучення фінансування, підвищення ефективності та технологічного рівня компанії.
Основні переваги: кваліфікована підтримка підвищує шанси на отримання фінансування через відповідність вимогам фінансових організацій, надає доступ до сучасних знань і технологій. Тим самим, підвищує конкурентоспроможність і розвиває компетенції команди, допомагаючи бізнесу адаптуватися до нових викликів ринку.
Кому підходить: технічна підтримка найкраще підходить для підприємств, які готуються до залучення фінансування, але потребують підготовки документації чи стратегії, а також для компаній, що прагнуть підвищити операційну ефективність і технологічний рівень.
Залучення інвестицій за сприяння InVenture
Як обрати найбільш відповідний тип фінансування та з чого почати залучення коштів
Вибір джерела фінансування залежить від стадії розвитку бізнесу, цілей, фінансового стану компанії, розмірів і галузі. Для отримання підтримки малим та середнім компаніям треба насамперед звертатися до українських банків. Вони зазвичай поєднують різні інструменти в єдину пропозицію для бізнесу. Наприклад, об'єднують продукти UIF із програмою доступних кредитів «5−7−9», щоб забезпечити найбільш привабливі умови фінансування.
Ось кілька орієнтирів, які допоможуть визначитися, які типи фінансування підходять саме вам:
Оцініть потреби бізнесу. Йдеться про розширення, модернізацію, запуск нового напряму чи покриття короткострокових витрат? Гранти — для інноваційних або ризикованих проєктів. Кредити — для обігових потреб чи інвестицій із прогнозованою віддачею.
Проаналізуйте свій фінансовий стан. Наявність прозорої звітності, застави й стабільної історії відкриває більше варіантів. Якщо цього бракує, зверніть увагу на гарантії, технічну підтримку, або програми, що не вимагають забезпечення.
Оцініть терміни та масштаби проєкту. Від цього залежить, як і кому направляти заявку на отримання підтримки. Проєкти до $3 млн зручно реалізовувати через українські банки-партнери міжнародних фінансових організацій. Масштабніші ініціативи (від $10 млн) можна подавати напряму до міжнародних фінансових організацій (IFIs) або розвиткових фінансових інститутів (DFIs). До того ж якщо у вас уже є досвід співпраці з міжнародними партнерами та/або ведення звітності за міжнародними стандартами бухгалтерського обліку — це відкриває додаткові можливості для перемовин із DFIs.
Скористайтеся підтримкою. Навіть найперспективніші бізнес-ідеї можуть залишитися поза увагою через неякісно підготовлену заявку або нерозуміння вимог донорів. Тому особливо важливі ініціативи, що допомагають підприємцям розібратися з доступними програмами та навчитися працювати з ними ефективно. Уже в червні стартує така програма за підтримки експертів KSE Institute, Міністерства економіки та Посольства Королівства Нідерландів.
Опанування нових інструментів залучення коштів вже сьогодні - це не лише спосіб подолати поточні виклики, але й фундамент для майбутнього розвитку. Разом з тим, як Україна рухатиметься до ЄС, перед бізнесом відкриватимуться нові можливості. Водночас доведеться прийняти нові виклики та, подекуди, вищий рівень конкуренції з європейськими гравцями. Тому вміння залучати кошти для розвитку буде незамінним для стійкості. І кожному підприємцю зараз варто замислитись про підвищення фінансової грамотності.
