Сукупний обсяг коротких позицій на американському ринку акцій у червні досягнув максимуму з квітня 2022 року і перевищив $1 трлн. Для порівняння, ще на початку року загальний обсяг коротких позицій проти акцій США оцінювався в $863 млрд. Однак поки що ставка на падіння ринку зазнала збитків інвесторам — лише за першу половину червня вони втратили $72 млрд, пише The Wall Street Journal з посиланням на дані дослідницької компанії S3 Partners.
Шорт (коротка позиція) - це продаж цінних паперів, валюти або товарів, якими трейдер не володіє і бере їх у борг у брокера. Трейдер відкриває коротку позицію, сподіваючись відкупити актив (наприклад акції) після падіння цін і тим самим заробити на зниженні вартості. У такому разі кажуть, що він грає на пониження, чи шортить.
Найбільш популярними серед шортистів цього року стали акції Tesla, Apple, Microsoft, NVIDIA та Amazon, при цьому до 8 червня Apple посідала перше місце у цьому списку. Тепер у Tesla найбільша частка коротких позицій — 3,3% від усіх акцій в обігу. Проте цього року шортисти втратили близько $12,4 млрд, тоді як акції автовиробника зросли на 111,51%.
Загалом з початку 2023 року шортисти, за даними S3 Partners, отримали за всіма короткими позиціями сукупний збиток у $120 млрд. Проте «ведмеді» продовжують ставити на падіння ринку — зараз короткі позиції відкриті проти 5% від усіх акцій в обігу. При цьому ринок, навпаки, впевнено зростає лише з початку червня S&P 500 виріс на 5,5%, а з початку року — на 14,85%.
Більшість шортів відкривали хедж-фонди та інші інституційні інвестори, які тим самим висловлюють свою стурбованість щодо перспектив ринку на тлі ризиків подальшого зростання ставки і вже й так високих цін на акції. На думку керуючого директора з прогнозної аналітики в S3 Partners Ігоря Дусанівського, зараз на ринку все ще є велика кількість інвесторів і хедж-фондів, які очікують корекції на всьому ринку після недавнього ралі або принаймні в акціях, що найбільше подорожчали.
Ще один фактор зростання обсягу шортів на ринку — хедж-фонди, які раніше поводилися обережно, але тепер почали відкривати довгі і короткі позиції, прагнучи надолужити втрачене під час ралі на початку року. Крім того, частина коротких позицій була відкрита не для спекуляцій, а для хеджування чи захисту від падіння цін на актив.
Тим не менш, у міру того, як американські акції і збитки шортистів продовжують зростати, деякі професійні інвестори висловлюють свої побоювання.
