Американська група Ingredion (INGR.N) уклала угоду про придбання британської компанії Tate & Lyle (TATE.L) за £2,7 млрд ($3,6 млрд) готівкою з метою створення провідного виробника спеціалізованих інгредієнтів для харчової промисловості та напоїв.
Угода відображає тенденцію трансформації портфелів харчових компаній, які прагнуть скористатися зростаючим попитом на продукти зі зниженим вмістом цукру, підвищеним вмістом білка та функціональними добавками, попри слабкі споживчі настрої, що стримують короткострокове зростання.
Акціонери Tate & Lyle отримають 595 пенсів за акцію готівкою, що майже на 59% вище ціни закриття до оголошення переговорів у середині травня, а також 20 пенсів дивідендами. Загальна оцінка британської компанії з урахуванням боргу становить близько £3,8 млрд.
Акції Tate & Lyle, які зросли більш ніж на 30% з моменту появи інформації про переговори, піднялися ще на 12,7% — до 554 пенсів станом на 08:11 GMT. Угода призведе до припинення 87-річного лістингу компанії в Лондоні, що стане черговою втратою для британського фондового ринку.
На тлі хвилі іноземних поглинань Велика Британія рухається до рекордного 2026 року за обсягом угод, чому сприяє відносно низька оцінка британських активів.
Tate & Lyle, яка почала діяльність як цукровий переробник у 1850-х роках, продала свій цукровий бізнес у 2010 році, щоб зосередитися на підсолоджувачах, зокрема бренді Splenda з нульовою калорійністю, який використовується Coca-Cola. У 2024 році придбання компанії CP Kelco дозволило їй вийти на ринок рослинних інгредієнтів.
Після об’єднання з Ingredion нова структура буде оцінюватися приблизно в $9,9 млрд і зосередиться на виробництві інгредієнтів, які покращують текстуру продуктів, знижують вміст цукру та підвищують поживну цінність, відповідаючи зростаючому попиту на смакові та харчові добавки, зокрема на тлі популярності препаратів для зниження ваги GLP-1.
Ingredion виробляє підсолоджувачі та крохмалі, а також інгредієнти для паперової, косметичної та фармацевтичної галузей.
У 2024 році повідомлялося, що приватна інвестиційна компанія Advent International розглядала можливість купівлі Tate & Lyle, однак офіційної пропозиції так і не було зроблено.
