Американська Waymo, відома як один із світових лідерів у сфері безпілотних роботаксі, готується вперше залучити понад $3 млрд позикового фінансування. Серед кредиторів — великі американські інвестиційні компанії Pimco, Blackstone та Sixth Street Partners. Угода дасть змогу підрозділу Alphabet прискорити розширення сервісу безпілотних поїздок і зменшити залежність від постійного залучення акціонерного капіталу.
За даними джерел, знайомих з умовами угоди, переговори перебувають на фінальній стадії. Pacific Investment Management Co. (Pimco), що спеціалізується на управлінні облігаціями та іншими інструментами з фіксованою дохідністю, а також Blackstone і Sixth Street Partners увійдуть до числа кредиторів Waymo.
Очікується, що кредит буде без кредитного рейтингу, а його ставка може перевищувати базовий орієнтир більш ніж на 5 відсоткових пунктів. Остаточні умови наразі обговорюються і можуть змінитися. Waymo проводить угоду спільно з Goldman Sachs, який консультує компанію щодо залучення фінансування.
Для Waymo це стане першим виходом на борговий ринок. Дотепер компанія переважно фінансувала розвиток за рахунок залучення капіталу від інвесторів. На початку 2026 року Waymo отримала $16 млрд у межах чергового раунду фінансування, після чого її оцінка досягла $126 млрд.
Необхідність залучення боргового фінансування пов’язана з масштабуванням бізнесу. Waymo активно збільшує парк безпілотних автомобілів, розширює географію роботи та водночас стикається зі зростанням витрат на штучний інтелект і розробку технологій автономного водіння. Використання позикового фінансування дасть компанії змогу отримати додаткові кошти для зростання без відповідного збільшення частки існуючих акціонерів.
Waymo є підрозділом американської Alphabet, материнської компанії Google, і спеціалізується на технологіях автономного водіння. Компанія розвиває сервіс роботаксі, у якому пасажир може замовити поїздку без водія за кермом.
У серпні Waymo також повідомила про розробку власного спеціалізованого чипа для роботаксі, який має підвищити продуктивність та ефективність систем автономного водіння.
Компанія поставила перед собою амбітну мету — довести кількість платних поїздок до 1 млн на тиждень у 20 містах світу вже у 2026 році. Наразі Waymo здійснює понад 500 тис. платних поїздок на тиждень у 14 містах США. Крім того, компанія готує випробування свого сервісу ще більш ніж у десятку міст, серед яких Лондон і Токіо.
Залучення боргового фінансування також може стати важливим етапом переходу Waymo зі швидкозростаючого технологічного стартапу до більш зрілої компанії. Для інвесторів боргового ринку угода стане можливістю отримати доступ до фінансування бізнесу, який раніше переважно залежав від венчурного та акціонерного капіталу.
Waymo у цьому плані йде шляхом інших компаній транспортного сектору. Наприклад, американський сервіс замовлення поїздок Uber вперше залучив боргове фінансування у 2016 році, отримавши $1,15 млрд для розширення бізнесу. Через три роки компанія вийшла на біржу, а згодом неодноразово поверталася на борговий ринок.
Для Waymo залучення понад $3 млрд стане черговою ознакою того, що ринок починає сприймати безпілотні перевезення не лише як перспективну технологію, а й як масштабований комерційний бізнес, здатний залучати значні обсяги боргового капіталу.
