Угода має розширити виробничі потужності компанії для задоволення попиту на авіаційні двигуни, їх обслуговування та оборонну продукцію.
Відповідну угоду сторони підписали 8 вересня. Завершити придбання планують у другій половині 2027 року після отримання регуляторних погоджень і виконання стандартних умов закриття.
Consolidated Precision Products — виробник високоточних литих деталей і вузлів для комерційної авіації та оборонної промисловості зі штаб-квартирою у Клівленді, штат Огайо. Компанія виготовляє компоненти із суперсплавів, титану, алюмінію, магнію та сталі, які використовуються в літаках, гелікоптерах, системах озброєння та промислових газових турбінах. CPP має понад 20 виробничих об’єктів і близько 6 600 працівників.
GE Aerospace співпрацює з CPP як замовник понад 15 років. За словами голови ради директорів і генерального директора GE Aerospace Лоуренса Калпа, придбання дозволить наростити ливарні потужності, а поєднання технологій GE з виробничим досвідом CPP має прискорити розроблення нових технологій двигунобудування.
Вартість угоди відповідає приблизно 18-кратній прогнозованій EBITDA CPP за 2027 рік з урахуванням очікуваної синергії та 26-кратній EBITDA без її врахування. Для фінансування придбання GE Aerospace спрямує $7 млрд наявних грошових коштів, а решту $4,75 млрд залучить у вигляді нового боргу.
Компанія очікує, що придбання збільшить скоригований прибуток на акцію та вільний грошовий потік уже в перший рік після закриття. Водночас GE Aerospace зазначає, що угода не змінить її планів щодо розподілу капіталу.
Провідними фінансовими радниками GE Aerospace виступають Evercore та PJT Partners. CPP консультують Morgan Stanley і Guggenheim Securities.
