Розглядаються два формати участі: залучення інвестора з часткою 49% або продаж 100% бізнесу.
Ключові параметри
- Локація: Одеса
- Напрям: репродуктивна медицина
- Досвід роботи: 18 років
- Понад 3 500 дітей народилося завдяки роботі лікарів клініки
- Команда: 7 лікарів-репродуктологів та 2 ембріологи
- Контракт з НСЗУ: з 2025 року
- Виручка TTM: $715 тис.
- EBITDA TTM: $300 тис.
- CAPEX проєкту розвитку: $545 тис.
- Інвестиція: $545 тис. за 49%
- Альтернативний формат: продаж 100% бізнесу за $750 тис.
Про клініку
Клініка поєднує доказову медицину, сучасні технології та індивідуальний супровід пацієнтів.
Портфель послуг охоплює шість основних напрямів:
- допоміжні репродуктивні технології — ЕКЗ, донорські програми, сурогатне материнство;
- ембріологія та кріобанк;
- жіноче репродуктивне здоров'я;
- чоловіче репродуктивне здоров'я;
- малоінвазивна хірургія — гістероскопія та лапароскопія;
- участь у державних програмах.
Клініка входить до числа медичних закладів Одеської області, які мають контракт із НСЗУ за пакетом «Лікування безпліддя за допомогою допоміжних репродуктивних технологій» з 2025 року. Це створює додатковий канал залучення пацієнтів та державного фінансування.
Бізнес у цифрах
Фінансові показники TTM:
- Виручка — $715 тис.
- EBITDA — $300 тис.
- Чиста рентабельність продажів — 33,2%
- ROE — 118%
Фактична фінансова динаміка та план:
| Період | Виручка, млн грн | Чистий прибуток, млн грн |
|---|---|---|
| 2024 | 29,3 | 9,6 |
| 2025 | 20,4 | 4,5 |
| 7 міс. 2026, факт | 20,5 | 4,8 |
| 2026, план | 35,2 | 9,95 |
Ринкова позиція
За оцінкою ринкового дослідження, поточна частка Одеської області за відповідним показником становить 1,49% проти 12,4% у Києві. Такий розрив свідчить про потенціал подальшого розвитку сегмента в регіоні.
Оціночна місткість ринку ЕКЗ в Одеській області становить близько $8,9 млн на рік, при поточному обсязі освоєння близько $2,2 млн.
Сегмент репродуктивної медицини характеризується відносно стабільним структурним попитом, хоча на фактичні обсяги звернень впливають економічна ситуація, міграція населення та воєнні ризики.
Проєкт розвитку
Залучені кошти планується спрямувати на розширення клініки та збільшення її операційних потужностей.
Основні елементи проєкту:
- релокація клініки у більше приміщення в межах Одеси — з 330 до 450 м²;
- ремонт та оснащення нового приміщення;
- розширення потужностей ембріологічної лабораторії;
- встановлення додаткової ICSI-станції на другій черзі розвитку.
Загальний CAPEX проєкту — $545 тис.
Переїзд планується без зупинки прийому пацієнтів: ремонт нового приміщення триватиме близько 4 місяців паралельно з роботою клініки за поточною адресою, після чого передбачений поетапний перехід.
Таким чином, інвестиції спрямовуються не на запуск нового бізнесу, а на розширення вже діючої клініки, збільшення її потужностей та розвиток найбільш капіталомістких напрямів.
Прогноз за фінансовою моделлю
За базовим сценарієм фінансової моделі передбачається:
- сукупна виручка за 5 років — $12,8 млн;
- виручка — від $1,17 млн у Рік 1 до $3,77 млн у Рік 5;
- EBITDA — від $88 тис. до $834 тис.;
- чистий прибуток — від $55 тис. до $753 тис.
Інвестиційні показники
- CAPEX: $545 тис.
- IRR: 65,4%
- NPV: $312 тис.
- Термін окупності: 2,7 року
- Індекс прибутковості (PI): 1,83×
- Оціночна вартість бізнесу за фінансовою моделлю: $858 тис.
За стрес-сценарієм фінансової моделі проєкт зберігає позитивні інвестиційні показники: NPV > 0, IRR > 30%.
Умови угоди
Варіант 1 — інвестиція в розвиток
$545 000 за 49% частки — інвестиція в розвиток компанії (cash-in). Залучені кошти спрямовуються на реалізацію проєкту розширення клініки.
Варіант 2 — продаж бізнесу
$750 000 за 100% частки — повний викуп діючого бізнесу (cash-out).
Клініка також розглядає партнерство з медичними групами, міжнародними компаніями та агентствами у сфері репродуктивної медицини, страховими компаніями, корпоративними програмами, благодійними організаціями та приватними інвесторами.
Додаткова інформація
Детальна інформація про клініку, фінансові показники, структуру інвестицій та фінансову модель може бути надана потенційному інвестору після первинного контакту та за погодженням із власником бізнесу.
