Найбільший банк Швейцарії, UBS, щороку оновлює статистику про структуру активів своїх найзаможніших клієнтів із різних регіонів світу.
В структурі банку UBS є підрозділи — сімейні офіси, що керують активами своїх найзаможніших клієнтів, зазвичай однієї сімї.
Цього року в дослідженні взяли участь 221 сімя із загальним капіталом $493 мільярди.
На які активи звертають увагу
В період великої невизначеності на фінансових ринках сімейні офіси переглядають власні стратегії розподілу активів.
Приватний капітал
Оскільки центральні банки підвищують відсоткові ставки, знижується частка облігацій (з 18% минулого року до 15% цьогоріч). Натомість, дещо зросла частка в приватних компаніях (із 18% до 21%).
Цифрові активи та технології
Згідно з дослідженням, за останні роки значно зріс інтерес сімейних офісів до цифрових активів та компаній, що використовують технологію блокчейну та розподілених даних.
Оскільки багато бенефіціарних власників є підприємцями, вони не хочуть упускати потенціал цієї сфери. Пам’ятаючи про те, як Інтернет спровокував економічну революцію 20 років тому, сімейні офіси звертають неабияку увагу на цифрові активи зараз.
Третина (35%) вже інвестує в цю сферу, або розглядає можливість зробити це, чверть (26%) інвестує в криптовалюти, або розглядає таку можливість.
Більше чверті (28%) сімейних офісів інвестують у децентралізовані фінанси, або повязані з ними технології, за допомогою прямих інвестицій.
Чому інвестують саме в такі активи
69% — понад дві третини опитаних пояснили, що вони інвестують у децентралізовані фінанси тому, що вірять, що вони широко використовуватимуться.
53% — понад половини інвестували в криптовалюти, аби дізнатися більше про технологію.
49% — трохи менше половини роблять це з фінансових міркувань: для отримання прибутку чи диверсифікації.
Регіональний розподіл активів
Якою є ціна питання
Серед тих, хто інвестує у криптоактиви, більшість (81%) роблять це на суму, що становить до 3% від загальної вартості активів.
Що ще у портфелях заможних клієнтів
Акції публічних компаній незмінно займають найбільшу частку активів найбагатших сімей (32%), адже вже не одне десятиліття зарекомендували себе як ліквідний та дохідний актив.
Цінні папери займають майже половину портфеля:
32% припадає на акції публічних компаній;
21% — інвестиції в непублічний бізнес (із них 8% — через фонди);
15% — облігації;
12% — нерухомість;
10% — готівка;
4% — хедж-фонди;
2% — приватні позики;
Решта — 4% — припадає на цінні метали, предмети мистецтва та антикваріату, сировинні товари та власне інфраструктуру керування сімейним капіталом.
Що заважає інвестиціям
Найбільшою перешкодою для інвестування є відсутність прозорого регулювання, на думку половини (50%) сімейних офісів у всьому світі. Але причини відрізняються, залежно від регіону.
Майже половина опитаних компаній у США (48%) і Швейцарії (48%) заявляють, що вони стурбовані кібербезпекою та загрозою злому.
