Президент України Володимир Зеленський та гендиректор BlackRock Ларрі Фінк домовилися про співпрацю з метою відбудувати економіку нашої країни, зокрема, направляючи міжнародні інвестиції в найбільш перспективні галузі.
Нагадаємо, що перша зустріч Зеленського і Фінка відбулась у вересні 2022 року. На ній обговорювалось залучення державних і приватних інвестицій в Україну для відновлення країни після надзвичайно руйнівного вторгнення рф.
Після цього BlackRock, один з найбільших світових інвестменеджерів, почав надавати консультативну підтримку Україні в розробці інвестиційної структури. Мета — створення можливостей для участі державних і приватних інвесторів у майбутній реконструкції та відновленні економіки.
В листопаді 2022 року BlackRock Financial Markets Advisory та Міністерство економіки України підписали меморандум про взаєморозуміння.
Наприкінці 2022 року відбулась чергова онлайн-зустріч Володимира Зеленського та Ларрі Фінка. Тоді обговорювалась участь американського інвестиційного бренда в роботі зі структурування фондів, призначених для відновлення України.
У повідомленні на офіційному сайті президента України з’явилось повідомлення, що Зеленський і Фінк «домовилися найближчим часом зосередитися на координації зусиль усіх потенційних інвесторів та учасників у відновленні нашої країни, спрямувавши інвестиції в найбільш актуальні та ефективні сектори української економіки».
Очікується, що в найближчій перспективі Україну відвідають кілька керівних менеджерів американської компанії.
Які функції візьме на себе BlackRock в Україні
Марк Бубек, керівник напряму корпоративних комунікацій BlackRock Continental Europe, розповів, що найактуальнішим завданням американців — є створення в Україні спеціальної інвестиційної структури (компанії/фонду) для подальшого залучення іноземних інвестицій.
Ця система має зацікавити приватних інвесторів спрямовувати власний капітал на реконструкцію та відновлення української економіки (після нашої перемоги), а також допомогти їм в цьому.
Бубек додав, що сьогодні він консультує Україну на безоплатній основі.
За його словами, повоєнні потреби України у фінансуванні до 2032 року будуть варіюватись в межах $350-750 млрд. Суттєва частина з цих грошей буде спрямована на відновлення, реконструкцію, модернізацію, і, як і сьогодні, задовольнятиметься здебільшого за рахунок прямих держвитрат.
Він зазначив, що у нашому випадку, щоб залучити приватні інвестиції, скоріш за все, потрібно буде створити нові інструменти та проявити креатив. Цей процес досить непростий та супроводжується різними серйозними перешкодами (зокрема, очевидними ризиками, пов’язаними з бойовими діями).
Залучивши міжнародний приватний капітал до програми з реконструкції, Україна зможе використати наявні гроші від урядів, потенційних донорів та інших організацій.
Марк також сказав, що фінансування, зокрема, буде направлено на сільське господарство, енергетику, виробництво, інформаційні технології та інфраструктуру, пошкоджену окупаційними військами.
Яка роль BlackRock Україні?
На думку українських експертів, нашу співпрацю з BlackRock можна охарактеризувати популярним терміном Public Private Partnership (PPP) — державно-приватне партнерство.
Як зазначив Іван Світек, голова правління Юнекс Банку, йдеться про залучення коштів приватних інвесторів до проєктів державного масштабу, передусім інфраструктурних: електростанції, дороги, школи (подібні центри можуть бути остаточною метою PPP).
Михайло Демків, фінансовий аналітик групи ICU, додав, що нестача інвестпроєктів відчуватиметься досить гостро, і це факт. Він наголосив, що будувати конкретні бізнес-плани в таких умовах, де на підприємство в будь-який момент може впасти ракета окупантів, вкрай ризиково. Через це приватні інвестиції будуть надходити вже в післявоєнний період.
За словами фінансистів, участь BlackRock у цьому напрямі досить важлива, так як вони зможуть допомогти у залученні інвестицій навіть за найскладніших умов. Зокрема, завдяки потужній репутації.
Деякі фахівці стверджують, що для успішного виконання задуму Україні також потрібно сформувати надійну законодавчу базу. Очікується, що американські консультанти також прийматимуть участь в опрацюванні цього процесу.
Іван Світек пояснив, що має бути забезпечений контроль за цільовим використанням залучених фінансів, моніторинг проєкту на кожній стадії, захист від корупційних схем, чітко прописані способи монетизації та закріплено гарантії дотримання зазначених (підписаних) умов.
Якщо правильно опрацювати внутрішні правила та забезпечити жорсткий контроль за використанням коштів, іноземні інвестори все ж зможуть довіряти Українській стороні та направити потік фінансів у наш бік.
На думку пана Михайла, нерідко інвесторам притаманний стадний інстинкт, що інколи навіть добре. Для прикладу він привів 2019 рік, коли попри потужну політичну турбулентність, вдалось залучити декілька мільярдів доларів у гривневі ОВДП. Коли Україна отримає перемогу, інтерес до неї має бути незрівнянно вищим.
Той факт, що всі підготовчі процеси стартували ще під час війни, не може не радувати експертів. На все це потрібний час, а післявоєнне відновлення має початись одразу ж після завершення бойових дій.
Про компанію BlackRock
BlackRock Inc. є найбільшою в світі за розміром активів інвесткомпанією зі штаб квартирою в Нью-Йорку. На початок 2023 року під її керівництвом знаходиться понад 1000 фондів із активами $8,6 трлн. Незважаючи на те, що за 2022 р. цей обсяг скоротився на 14%, він все одно становить третину ВВП США ($25,3 трлн у 2022 році), або близько 287 бюджетів України на поточний рік (за середньорічним курсом, закладеним у бюджет на цей рік — 42,2 грн/$).
Заснований інвестиційний гігант був у 1988 р. вісьмома партнерами, керівником виступав Лоуренс Фінк. Спочатку компанія була частиною Blackstone Group. Сучасна назва BlackRock з’явилась лише у 1992 році, а ще через 6 років компанію зареєстрували як корпорацію, вона стала публічним підприємством.
BlackRock Inc. багато разів визнавався найкращим інвестиційним брендом світу за різними критеріями. Зокрема, фахівці Willis Towers Watson оцінили не лише фактичні здобутки компанії, але і її потужні перспективи.
Попри весь позитив, BlackRock також постраждав від глобальної кризи. Згідно зі звітом за четвертий квартал, чистий прибуток компанії у жовтні-грудні 2022 р. скоротився з $1,64 млрд до $1,36 млрд (з $10,63 до $8,64 у розрахунку на акцію), порівнюючи з аналогічним періодом 2021 р.
Чистий прибуток компанії за минулий рік знизився на 12% — до $5,18 млрд. Обсяг активів під управлінням знизився на 14% (попри те, що за останній квартал зріс із $7,96 трлн до $8,6 трлн).
У січні цього року керівництво BlackRock повідомило, що планує звільнити 500 працівників (це близько 3% штату) на фоні «безпрецедентної ситуації на ринку».
