США різко підсилюють оборонний capex через нові рамкові угоди Пентагону з Honeywell Aerospace, Lockheed Martin і BAE Systems. Для інвестринку це означає повернення довгих держзамовлень як ключового драйвера приватних вкладень у виробничі потужності, обладнання та ланцюги постачання в оборонці.
Пентагон оголосив про framework agreements з BAE Systems, Lockheed Martin і Honeywell Aerospace для нарощування випуску боєприпасів і критичних компонентів на тлі переведення американської оборонної промисловості на “wartime footing”. За даними Reuters, рішення ухвалене після виснаження частини запасів озброєнь унаслідок попередніх військових операцій США та на тлі нового стрибка попиту на ракети, перехоплювачі й комплектуючі.
Найбільш чітко інвестиційний вимір проглядається в угоді з Honeywell Aerospace: компанія бере на себе $500 млн багаторічних інвестицій у розширення виробничих потужностей. Йдеться про збільшення випуску навігаційних систем, приводів керування ракетою та рішень для радіоелектронної боротьби — тобто компонентів, які використовуються одразу на багатьох платформах американського ВПК. У Пентагоні прямо назвали цю півмільярдну приватну інвестицію прикладом того, як довгий державний попит розблоковує капвкладення з боку промисловості.
Окремий блок стосується THAAD. BAE Systems і Lockheed Martin мають вчетверо збільшити випуск seeker-компонентів для перехоплювачів Terminal High Altitude Area Defense. За даними BAE, мова йде про семирічну рамкову угоду, яка дає компанії довгостроковий demand signal для подальших інвестицій у потужності, технології, персонал і supply chain. Defense News уточнює, що ця угода синхронізована з підписаною раніше домовленістю про збільшення річного випуску самих THAAD interceptors з 96 до 400 одиниць.
Ще один важливий сигнал для інвесторів — Precision Strike Missile. Новий framework deal з Lockheed Martin має прискорити виробництво PrSM за рахунок вкладень у modern tooling, модернізацію підприємств і критичне тестове обладнання. Пентагон також заклав можливість переговорів щодо багаторічного контракту до семи років, якщо це схвалить Конгрес. Сама Lockheed заявляє, що ця угода разом із попереднім контрактом армії США на $4,94 млрд повинна забезпечити 4-кратне зростання виробничої потужності PrSM.
Для інвестринку це важливий розворот: defense capex у США дедалі менше виглядає як короткий сплеск воєнних закупівель і дедалі більше — як довгий цикл державного переозброєння, у якому виграють не лише prime contractors, а й виробники вузлів, компонентів, сенсорів, actuators, testing equipment та industrial tooling. Фактично Пентагон подає сигнал, що готовий гарантувати обсяги й горизонт попиту, достатні для того, щоб приватні компанії вкладалися у заводи, автоматизацію і найм без страху недозавантаження після піку конфлікту. Це робить американський defence sector однією з найочевидніших точок концентрації промислових інвестицій у 2026 році.
