Глобальный рынок M&A в 2017
Согласно данным Bureau van Dijk (Moody’s Analytics), глобальный объем и количество сделок слияний и поглощений (M&A) в 2017 году снизились. Всего в 2017 году было заключено 96 082 сделок на общую сумму 4,741 трлн. долларов США. Это на 8% ниже количества сделок M&A осуществленных в 2016 году (104 559 сделки) и на 3% ниже, чем в 2016 году по объему сделок M&A (4,893 трлн. долларов США).
Следует отметить, что снижение активности на рынке M&A пначалось с 2015 года. В то же время, некоторые регионы показали восстановление в 2017 году, среди них Западная Европа (рост на 6%, с 1,138 трлн. долларов США до 1,282 трлн. долларов США) и регион Восточной и Центральной Азии (с 1,250 трлн. долларов США в 2016 году до 1,275 трлн. долларов в 2017 году).
Динамика активности мирового рынка M&A
Год |
Количество сделок M&A |
Объем сделок M&A |
2017 |
96 082 |
4 740 969 |
2016 |
104 559 |
4 892 779 |
2015 |
109 615 |
5 871 017 |
2014 |
102 746 |
4 811 910 |
2013 |
92 741 |
3 698 861 |
2012 |
85 325 |
3 329 556 |
США среди лидеров рынка M&A в 2017 году
2017 год стал очередным годом, когда США привлекли наибольшие объемы инвестиций, а также осуществили наиболее количество сделок M&A. Американские компании закрыли 20 897 сделок M&A на общую сумму 1,455 трлн. долларов США. Ближайшим соперником США в 2017 году стал Китай, который занял второе место в рейтинге с показателем - 13 679 сделок M&A на сумму 720,8 млрд. долларов США. Великобритания заняла третью позицию с 5832 сделками M&A на общую сумму 285,4 млрд. долларов США.
Среди основных сделок M&A в США следует отметить поглощение CVS Health компании Aetna за 77 млрд. долларов США. За этим последовало знаковое поглощение Walt Disney американской Twenty-First Century Fox Inc. на сумму 66,1 млрд. долларов США. Третья по величине сделка – это покупка британской British American Tobacco plc компании Reynolds American за 49,4 млрд. долларов США.
Машиностроение, производство оборудования, мебели и различные виды переработки занимают ведущее место по объему и стоимости сделок M&A в 2017 году
Рынок машиностроения, производства оборудования, мебели и различные виды переработки оборудования занял первое место как по объему, так и по количеству сделок M&A. В целом этот сектор в 2017 году характеризовался 9959 сделками M&A на общую сумму 568,9 млрд. долларов США.
Рост данного сектора в 2017 год обязан, прежде всего, сделке за 30 млрд. долларов США по поглощению Rockwell Collins компанией United Technologies. Кроме того, существенное влияние на результат оказало поглощение CR Bard компанией Becton Dickinson Company за 24 млрд. долларов США.
Private Equity & Venture Capital побили 10 летний рекорд по объемам M&A
Несмотря на общее снижение количества и стоимости глобальных слияний и поглощений в 2017 году, более позитивная тенденция была зафиксирована со стороны фондов Private Equity & Venture Capital.
Всего в 2017 году, этими участниками рынка было реализовано сделок M&A на сумму 752,8 млрд. долларов США против 588 млрд. долларов США в 2016 году.
Объем и количество мировых сделок M&A по секторам в 2015-2017 гг.
Сектор | 2015 | 2016 | 2017 | |||
Количество сделок | Объем сделок, млн. $ | Количество сделок | Объем сделок, млн. $ | Количество сделок | Объем сделок, млн. $ | |
Другие услуги | 40 515 | 1 515 036 | 37 558 | 1 433 317 | 35 300 | 1 290 726 |
Машиностроение и производство оборудования, мебели м др. переработка | 13 159 | 730 117 | 11 796 | 707 022 | 9 959 | 568 957 |
Оптовая и розничная торговля | 7 010 | 300 933 | 6 368 | 231 482 | 6 040 | 231 288 |
Химическая промышленость, пластик | 6 288 | 621 827 | 5 897 | 511 520 | 5 076 | 388 990 |
Печатная индустрия | 6 257 | 150 649 | 5 788 | 138 054 | 5 055 | 140 251 |
Металлургия | 5 553 | 150 822 | 5 673 | 150 341 | 4 862 | 116 171 |
Строительство | 4 373 | 328 801 | 3 732 | 193 701 | 3 506 | 251 044 |
Первичный сектор | 3 356 | 327 971 | 3 280 | 274 998 | 2 683 | 297 952 |
Пищевая промышленность и табак | 2 767 | 173 035 | 2 335 | 246 318 | 2 132 | 179 914 |
Банки | 1 936 | 359 272 | 2 279 | 212 691 | 2 023 | 311 973 |
Транспорт | 2 295 | 255 149 | 2 158 | 166 538 | 1 878 | 195 997 |
Образование, здравоохранение | 1 795 | 70 310 | 1 716 | 42 502 | 1 811 | 55 171 |
Газ, электричество, вода | 2 143 | 227 167 | 1 914 | 250 557 | 1 799 | 249 738 |
Страховой бизнес | 1 553 | 177 888 | 1 387 | 78 151 | 1 264 | 172 370 |
Отели и рестораны | 1 521 | 56 595 | 1 448 | 69 630 | 1 210 | 55 100 |
Телекоммуникации и почта | 1 479 | 338 187 | 1 196 | 114 755 | 1 132 | 146 553 |
Текстильная промышленность | 1 162 | 33 941 | 970 | 26 012 | 886 | 43 884 |
Деревообработка и бумага | 736 | 41 298 | 612 | 19 832 | 529 | 25 366 |
Государственное управление и оборона | 68 | 7 145 | 91 | 1 064 | 66 | 1 548 |
ТОП-20 мировых сделок M&A
# | Размер, сделки, млрд. $ | Тип сделки | Объект покупки | Страна объекта покупки | Покупатель | Страна покупателя | Дата анонсирования сделки |
1 | 77 | Поглощение 100% | Aetna Inc. | США | CVS Health Corporation | США | 03.12.2017 |
2 | 66,1 | Поглощение 100% | Twenty-First Century Fox Inc. | США | The Walt Disney Company | США | 14.12.2017 |
3 | 49,4 | Поглощение с 42% до 100% | Reynolds American Inc. | США | British American Tobacco plc | Великобритания | 17.01.2017 |
4 | 37,9 | Поглощение 100% | Unde AG | Германия | Praxair Inc., via Linde plc | США | 01.06.2017 |
5 | 30 | Поглощение 100% | Rockwell Collins Inc. | США | United Technologies Corporation | США | 04.09.2017 |
6 | 30 | Поглощение 100% | Actelion Ltd | Швейцария | Janssen Holding GmbH | Швейцария | 26.01.2017 |
7 | 24,7 | Поглощение с 5% до 100% | Westfield Corporation | Австралия | Unibail-Rodamco SE | Франция | 12.12.2017 |
8 | 24 | Поглощение 100% | CR Bard Inc. | США | Becton Dickinson and Company | США | 23.04.2017 |
9 | 23,1 | Покупка миноритарного пакета 36% | Reliance Industries Ltd | Индия | Devarshi Commercials LLP; Karuna Commercials LLP; Tattvam Enterprises LLP; Srichakra Commercials LLP; Svar Enterprises LLP; Vasuprada Enterprises LLP; Shreeji Comtrade LLP; Shrikrishna Tradecom LLP | Индия | 02.03.2017 |
10 | 21,9 | Поглощение 100% | Abertis Infraestructuras SA | Испания | Hochtief AG | Германия | 18.10.2017 |
11 | 20,5 | IBO 100% | Calpine Corporation | США | Energy Capital Partners LLC, Access Industries Inc., Canada Pension Plan Investment Board, via Volt Parent LP | США | 18.08.2017 |
12 | 19,1 | Увеличение капитала 94% | Orange Egypt for Telecommunications SAE | Египет | - | - | 06.12.2017 |
13 | 18,8 | Поглощение 60% | Energy Future Floldings Corporation | США | Sempra Energy | США | 21.08.2017 |
14 | 17,9 | Поглощение 100% | Mead Johnson Nutrition Company | США | Reckitt Benckiser Group pic | Великобритания | 10.02.2017 |
15 | 17,9 | Поглощение 100% | Abertis Infraestructuras SA | Эстония | Atlantia SpA | Италия | 15.05.2017 |
16 | 17,7 | Поглощение 100% | Toshiba Memory Corporation | Япония | Pangea, KK | Япония | 28.09.2017 |
17 | 17,2 | Поглощение с 41 % до 100% | ONEOK Partners LP | США | Oneok Inc. | США | 01.02.2017 |
18 | 15,3 | Поглощение 100% | Mobileye NV | Нидерланды | Cyclops Holdings LLC | США | 13.03.2017 |
19 | 14,9 | Поглощение 62% | Luxottica Group SpA | Италия | Essilor International SA | Франция | 16.01.2017 |
20 | 14,7 | Поглощение 100% | Logicor Europe Ltd | Великобритания | China Investment Co., Ltd | Китай | 02.06.2017 |